COMUNICADO: ACM Alerta: Miércoles, 14 de noviembre de 2007: Los Tipos dan que hablar

Actualizado 14/11/2007 15:58:47 CET

GINEBRA, Suiza, November 14 /PRNewswire/ --

Buena jornada a todos desde ACM. Los malos datos conocidos ayer en Europa no parecieron afectar al euro, que hoy se ha visto fortalecido por las buenas noticias en cuanto al PIB (Producto Interior Bruto) de Francia, Alemania, España, Italia y la Eurozona, que creció un 0,7% en el tercer trimestre del año (ver noticias en nuestra página web).

Con los incrementos de los precios al consumidor en el viejo continente, muchos inversores no ven la hora que Trichet se decida y suba los tipos de interés.

De todas formas, el dato más importante de la sesión de hoy será, a las 14:30 (CET), las ventas minoristas en Estados Unidos, que nos dará señales sobre el rumbo de la inflación, la economía norteamericana y las futuras acciones de la FED.

Muchos miembros del Federal Open Market Committee (FOMC) han dejado claro que no están seguros de bajar nuevamente los tipos de interés en diciembre próximo, aunque esto contrasta con los contratos a futuro del dólar (el termómetro del billete verde), que marcan un 98% de posibilidades de baja de los mismos (en 25 puntos básicos).

Por su parte, el Presidente de la FED de Dallas, Richard Fisher, dijo en el día de ayer que la autoridad monetaria está "pronta para actuar en caso de ser necesario" en respuesta a los mercados de crédito. A la vez afirmó que no sólo se inclina a dar prioridad total al crecimiento económico, sino también a los crecientes riesgos inflacionarios.

Quien también habló fue el presidente de los Estados Unidos, George W. Bush, quien dijo a la cadena FOX que "si la gente viera la fuerza de nuestra economía, se darían cuenta por qué creo que el dólar será más fuerte". El presidente norteamericano hizo mención a las cifras poco elevadas de la inflación, las modestas tasas de interés, el crecimiento del empleo y del PIB. "Los fundamentales son fuertes", sentenció.

La Libra y la inflación

Esta mañana conocimos el reporte de inflación del Banco de Inglaterra (BoE), que aseguró que los costes de los créditos van a bajar en el corto plazo y que la inflación se mantiene en sus objetivos previstos del 2% anual.

Esto significa que es muy probable que los tipos de interés en el Reino Unido se mantengan, y que incluso puedan llegar a bajar para el 2008 y 2009.

En la rueda de prensa posterior al anuncio, Mervin King, gobernador del BoE, dijo que el deterioro de las condiciones económicas en determinados sectores ya es visible.

La reacción a la baja de la libra fue inmediata, que le llevó a descender de los 2.0840 hasta 2.0673 al momento que se escribía esta Alerta.

En el reporte correspondiente al tercer trimestre, la autoridad monetaria sostuvo que la inflación anual del CPI (Consumer Price Index) podría llegar al 2.3% para la mitad del 2008, en parte por los incrementos del crudo.

Sus pronósticos se basan en las expectativas del mercado en cuanto a la baja de los tipos de interés a un 5.4% para la mitad de 2008 y 5.2% para comienzos del 2009.

Crudo: no aumentará la producción

Los precios del crudo, que en los últimos días habían dado un respiro a las escaladas de la semana pasada, con quiebres de máximos sucesivos, han vuelto a repuntar tras el anuncio de la OPEP (La Organización de Países Exportadores de Petróleo) que considera que el mercado no necesita un aumento de la oferta, por lo que no se aumentará la producción.

"No creemos que haya falta de suministro", dijo hoy el libio Abdalá Salem El-Badri, secretario general de la OPEP en rueda de prensa. Estas declaraciones llegan unos días antes que la OPEP se reúna entre el 17 y el 18 de noviembre en Riad.

La reserva mundial de crudo está 113,9 millones de barriles por debajo de la registrada el año pasado, mientras que las reservas Japonesas son las más bajas en 20 años.

El crudo se ha encarecido en lo que va de año casi un 50%. El récord del West Texas se situó en 98,62 dólares, mientras que el del Brent en 95,19.

En caso que el barril de crudo logre la meta de los cien dólares, los traders apostarán a que el Banco Central Europeo subirá los tipos de interés en su próxima reunión. A su vez, los operadores en Forex deberán seguir muy de cerca los cruces del dólar canadiense.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

Tras los datos conocidos esta mañana (ver más arriba) el par cotiza en estos momentos en los 1.4685 dólares por euro.

Los targets a los que los traders apuntan ahora son 1.4724, 1.4800, 1.5000 y los soportes a considerar son 1.4617, 1.4520 y 1.4200.

Cruce GBP/USD (libra frente al dólar)

Luego de haber conocido el reporte de inflación por parte del BoE y las posteriores declaraciones de su gobernador, las resistencias del cable, que actualmente cotiza en 2.0673 dólares por libra, se observan en 2.0800, 2.0900, 2.1150 y los soportes en 2.0733, 2.0650 y 2.0000.

Cruce NZD/JPY (dólar neozelandés frente al yen)

El alza registrada ayer por el Dow de más de 300 puntos generó un mayor apetito por el riesgo, influyendo en una fuerte recuperación en los pares de carry trade. Como hemos mencionado en nuestra sección de Noticias, importantes fondos de inversión e instituciones financieras han aprovechado los mínimos alcanzados por dichos pares para entrar largos (compra).

En estos momentos el cross del Pacífico cotiza a 84.67 yenes por dólar neozelandés. Las resistencias del par se ubican en 86.00, 88.00 y 90.00. En tanto, los niveles de soporte se sitúan en 83.96, 81.00 y 74.00.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

Dada la vuelta de los pares de carry trade, el yen se deprecia en todos sus pares.

Luego que el cruce lograra sus mínimos anuales al principio de esta semana, se encuentra en estos momentos en una tendencia alcista, cotizando a 110.95 yenes por dólar.

A nivel interbancario lo operadores de este Mercado observan targets en 111.50, 113.00, 116.00 y soportes en 110.96, 109.14 y 105.00.

Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina)

En estos momentos el cruce cotiza a 0.7106 libras por euro. Los extremos del cruce europeo se ubican en 0.6500 y 0.7018

Los fundamentos del par se inclinan por posiciones largas en el corto plazo. Los operadores de este Mercado así lo consideran, luego de haber conocido datos macroeconómicos en ambos lados del Canal de La Mancha.

Como hemos mencionado, este cross fluctúa en una banda de flotación relativamente estrecha.

Por consiguiente, es más interesante observar los extremos de la banda en vez de diferentes niveles de soporte y resistencia.

Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)

El aussie (AUD/USD) cotiza en estos momentos a 0.9017 dólares americanos por dólar australiano.

Sus niveles de soporte se sitúan en 0.8993, 0.8762, 0.7694 y los targets en 0.9070, 0.9300 y 0.9400.

El cruce acompaña a la recuperación de la onza de oro, que apunta a volver a sus máximos históricos.

Éxitos a todos y buena jornada. Seguimos informando desde nuestro sitio web.

[TAB]

Dpto. de Información y Análisis de Mercado.

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Gracia Bodelón, ACM Advanced Currency Markets, Ginebra, +41-22-310-1885; Montevideo: +598-2-622-08-07 /Foto: NewsCom: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20071101/ARTH001, PRN Photo Desk, photodesk@prnewswire.com

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