GINEBRA, Suiza, November 8 /PRNewswire/ --
-- El Día después
Buena jornada para todos desde ACM. Tal cómo se preveía, tanto el Banco de Inglaterra (BoE) como el Banco Central Europeo (BCE) han decidido mantener inalterados sus tipos de interés en 5,75% y 4,00% respectivamente. Ahora se deberá ver cómo reacciona el Mercado ante el anuncio -- altamente anticipado -- y que en los primeros momentos ha generado escasos movimientos. Lo más importante una vez conocida la noticia será el análisis de las palabras del presidente del BCE, Jean Claude Trichet, para tener pistas sobre sus políticas a seguir al nivel inflacionario y posibles cortes en los tipos de interés el próximo año. El objetivo de inflación del BCE se sitúa en el 2% y en el último mes la inflación en la Zona Euro ha llegado al 2,6%.
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Como ya es notorio, los altos costes energéticos vienen provocando gran preocupación en los bancos centrales de las grandes economías por sus consecuencias inflacionarias. Este contexto favorece la aparición de nuevas oportunidades de negocio para los operadores en Forex.
De esta forma, la temporada de tipos cobra un especial protagonismo.
El dólar sigue en mínimos y la crisis subprime no da tregua
Tras el desplome sufrido ayer por el billete verde a raíz del anuncio de las autoridades chinas sobre la posibilidad que el gigante asiático diversifique sus reservas, el dólar no ha logrado recuperar terreno en la jornada de hoy y continúa siendo operado en niveles cercanos a sus mínimos históricos frente al euro y otras divisas.
En tanto, la crisis de las hipotecas de alto riesgo continúa dando que hablar, generando aún mas desconfianza en la moneda americana. Los bancos de inversión Merrill Lynch y Morgan Stanley se han sumado hoy a la lista de los grandes grupos financieros que declaran pérdidas multimillonarias a raíz de la crisis subprime.
Las perdidas declaradas suman así un total de más de 50.000 millones de dólares.
A raíz de la delicada situación en los mercados financieros, los traders se han vuelto más precavidos a la hora de invertir en pares que ofrecen altos diferenciales de tipos interés. De hecho, hemos observado la gran volatilidad que esta semana han logrado todos los cruces de carry trade (GBP/JPY, USD/JPY, AUD/JPY), generando interesantes recorridos tanto alcistas como bajistas
Ante esta situación cobra cada vez más fuerza la idea que la FED vuelva a bajar sus tipos en su próxima reunión, el 11 de diciembre, aunque no hay nada dicho aún.
Según el presidente de la FED de Atlanta, Dennis Lockhart, el declive del billete verde es "administrable" mientras que Mishkin y Poole (otros miembros de la FED) sostienen que el efecto sobre la inflación debido al debilitamiento del dólar es limitado.
Bernake hablará hoy en la Junta Económica y sus comentarios serán seguidos de cerca por los traders del Mercado Internacional de Divisas. Dependiendo de sus dichos, podría llegar a haber un considerable movimiento en el mercado.
Oportunidades del día
Cruce USD/CAD (dólar frente al dólar canadiense)
Luego que el par alcanzara ayer sus mínimos históricos en 0.9075, ha logrado una importante recuperación de 400 pips, cotizando en estos momentos en 0.9281.
Si bien las Medias Móviles de corto plazo se encuentran al alza, habría que esperar que estas traspasen la Media Móvil de 200 días como para asegurar que la tendencia del loonie finalmente esté siendo revertida.
Los niveles de resistencia a tener en cuenta son 0.9400, 0.9500 y 0.9815, con soportes en 0.9075, 0.8950 y 0.8800.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
Las declaraciones de ayer de las autoridades chinas, sumado a la caída de las bolsas han provocado un gran movimiento bajista de este par de más de 275 pips. Además hay que tener en cuenta la intención del Banco de Japón de subir sus tipos de interés de forma progresiva. Actualmente cotiza en 113.10 yenes por dólar.
El target psicológico que los traders deben observar es en 109 yenes por dólar. Las resistencias se colocan en 113.36, 114.48, 118.00, mientras que los soportes están en 112.00, 111.00 y 109.00.
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El anuncio por parte del BCE de no modificar sus tipos de interés era tan anticipado por el mercado que no ha logrado mover la cotización en niveles significativos. En estos momentos el par cotiza en 1.4659.
Las resistencias a vigilar están en 1.4700, 1.4800 y el psicológico 1.5000. Los soportes se encuentran en 1.4620, 1.4557 y 1.4405.
Cruce GBP/USD (libra frente al dólar)
Luego de la confirmación del mantenimiento de los tipos de interés en Inglaterra, las reacciones del mercado han sido moderadas, con un pequeño movimiento al alza, en el cual se tocó un nuevo máximo en 2.1087.
En estos momentos cotiza en 2.1072 con resistencias en 2.1000, 2.1069 y 2.1200 y con soportes en 2.0980, 2.0850 y 2.0650.
Cruce AUD/JPY (dólar australiano frente al yen)
En estos momentos el atractivo par de carry trade disfruta de una importante recuperación de 130 pips, luego de haber caído más de 400 pips.
El cruce cotiza en 105.14 con nuevos niveles de resistencia en 104.85, 106.00 y 107.82. Los soportes se ubican en 103.22, 102.00 y 99.45
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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