W.P. Stewart & Co., Ltd.
Operaciones condensadas consolidadas sin auditar
Año finalizado el 31 de diciembre
2005 2004 %
Ingresos:
Tasas $113,197,833 $116,005,500 -2.42%
Comisiones 31,889,805 34,819,726 -8.41%
Intereses y otros 2,767,217 1,496,179 84.95%
147,854,855 152,321,405 -2.93%
Gastos:
Compensación de empleados
y beneficios 34,152,799 29,102,102 17.36%
Pago de tasas 9,058,834 7,760,372 16.73%
Comisiones, compensación
y cotización 6,993,204 7,371,412 -5.13%
Investigación y administración 14,399,422 14,781,318 -2.58%
Marketing 5,540,294 5,617,923 -1.38%
Depreciación y amortización 20,659,198 8,038,837 156.99%
Otras operaciones 9,959,838 8,648,979 15.16%
100,763,589 81,320,943 23.91%
Ingresos antes de impuestos 47,091,266 71,000,462 -33.67%
Provisión de impuestos 7,038,582 7,851,775 -10.36%
Ingresos netos $40,052,684 $63,148,687 -36.57%
Ganancias por acción:
Ganancias por acción básica $0.88 $1.40 -37.14%
Ganancias por acción diluida $0.87 $1.39 -37.41%
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Operaciones condensadas consolidadas sin auditar
Trimestre finalizado en
31 diciembre 30 septiembre 31 diciembre
2005 2005 2004
Ingresos:
Tasas $34,339,458 $25,716,931 $38,917,688
Comisiones 10,087,334 7,278,100 8,908,412
Intereses y otros 1,035,520 690,266 605,813
45,462,312 33,685,297 48,431,913
Gastos:
Compensación de empleados
y beneficios 12,575,819 7,118,277 9,686,277
Fees paid out 2,973,947 2,056,673 2,488,725
Comisiones, compensación
y cotización 2,103,729 1,779,427 1,800,255
Investigación y administración 3,517,898 3,587,671 3,712,891
Marketing 1,600,230 1,216,257 1,835,205
Depreciación y amortización 14,504,288 2,058,776 2,009,392
Otras operaciones 2,545,850 2,269,163 1,836,197
39,821,761 20,086,244 23,368,942
Ingresos antes de impuestos 5,640,551 13,599,053 25,062,971
Provisión de impuestos 2,868,987 1,384,429 3,258,026
Ingresos netos $2,771,564 $12,214,624 $21,804,945
Ganancias por acción:
Ganancias por acción básica $0.06 $0.27 $0.48
Ganancias por acción diluida $0.06 $0.27 $0.48
% del cambio
30 septiembre 31 diciembre
2005 2004
Ingresos:
Tasas 33.53% -11.76%
Comisiones 38.60% 13.23%
Intereses y otros 50.02% 70.93%
34.96% -6.13%
Gastos:
Compensación de empleados
y beneficios 76.67% 29.83%
Pago de tasas 44.60% 19.50%
Comisiones, compensación
y cotización 18.23% 16.86%
Investigación y administración -1.94% -5.25%
Marketing 31.57% -12.80%
Depreciación y amortización 604.51% 621.82%
Otras operaciones 12.19% 38.65%
98.25% 70.40%
Ingresos antes de impuestos -58.52% -77.49%
Provisión de impuestos 107.23% -11.94%
Ingresos netos -77.31% -87.29%
Ganancias por acción:
Ganancias por acción básica -77.78% -87.50%
Ganancias por acción diluida -77.78% -87.50%
W.P. Stewart & Co., Ltd.
Flujo neto de activos bajo gestión(i)
(en millones)
Tres meses finalizados Año finalizado
diciembre septiembre diciembre diciembre
31, 30, 31, 31, 31,
2005 2005 2004 2005 2004
Cuentas existentes:
Contribuciones $260 $245 $377 $988 $912
Retiradas (243) (222) (283) (1,036) (852)
Flujos netos de cuentas existentes 17 23 94 (48) 60
Fondos públicos disponibles:
Contribuciones 85 55 44 256 203
Retiradas (38) (18) (72) (149) (172)
Cuentas directas abiertas 114 23 75 312 228
Cuentas directas cerradas (410) (55) (487) (733) (940)
Nuevos flujos netos (249) 5 (440) (314) (681)
Nuevos flujos netos de activos bajo gestión
$(232) $28 $(346) $(362) $(621)
(i) La tabla precedente indica los flujos netos totales de los activos
bajo gestión en los trimestres concluidos el 31 de diciembre de
2005, el 30 de septiembre de 2005 y el 31 de diciembre de 2004,
respectivamente, y para los años finalizados el 31 de diciembre de
2005 y 31 de diciembre de 2004, respectivamente, que incluyen
cambios en los flujos netos de las cuentas actuales y en los
flujos nuevos netos (aportaciones netas a fondos públicos y flujos
procedentes de las nuevas cuentas, menos cuentas cerradas). La
tabla no incluye las apreciaciones o depreciaciones del capital de
los activos bajo gestión, con la excepción de la cantidad
atribuible a las retiradas y a las cuentas cerradas.
Página web: http://www.wpstewart.com
Fred Ryan de W.P. Stewart & Co., Ltd., +1-441-295-8585
