Crónica Empresas.- ((Actualiza con datos de cotización al cierre del mercado de valores))

Reyal Urbis se estrena en bolsa por debajo de la valoración de la OPA de la primera por la segunda

- Las dos inmobiliarias cerraron la integración al cierre del mercado el pasado viernes

MADRID, 11 Jun. (OTR/PRESS) -

Reyal Urbis comienzó a cotizar hoy en bolsa tras culminar la fusión entre Construcciones Reyal e Inmobiliaria Urbis con una capitalización de 3.155 millones de euros. Este valor es inferior al de 3.317 millones de euros en los que se valoró la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) que Reyal lanzó sobre el 100% del capital de Urbis. El pasado viernes culminó la integración de las dos empresas con el canje de acciones y su inscripción en el Registro Mercantil. Las dos inmobiliarias cierran así la segunda operación de fusión en el marco de la reestructuración que actualmente registra el sector y que también ha supuesto la constitución de la nueva Inmocaral Colonial controlada por Luis Portillo, y la Fadesa de Fernando Martín.

La compañía presidida y controlada por Rafael Santamaría ajustó el precio al que Urbis cerró el pasado viernes e inició su andadura bursátil a 10 euros por título. Posteriormente, durante la jornada su cotización osciló entre un mínimo y un máximo de 10,50 y 10,85 euros por acción, para finalmente cerrar en 10,80 euros por título. Este precio supone valorar a la compañía en 3.155 millones de euros, importe que, no obstante, es inferior al de 3.317 millones de euros en los que se valoró la oferta pública de adquisición de acciones (OPA) que Reyal lanzó sobre el 100% del capital de Urbis.

Reyal Urbis se constituye con activos de promoción, suelo y patrimonio valorados en unos 10.300 millones de euros y controlada por la familia de su presidente, Rafael Santamaría, que ostenta el 75 por ciento de su capital social.

Alrededor del 20% restante del capital está en manos de un conjunto de socios que entraron en el capital de Reyal a través de distintas operaciones de capital (Corporación Financiera Issos, de José Ramón Carabante; Inmobiliaria Lualca, EBN, Porcelanosa, Ibercaja, Unicaja, además de un grupo de directivos).

Reyal Urbis emprenderá su nueva trayectoria con un 'free float' (capital flotante susceptible de compra-venta inmediata) de alrededor del 4%, dado que la sociedad ha decidido suspender la oferta pública de suscripción de acciones (OPS) que tenía prevista.

Hace unos días el presidente de la nueva inmobiliaria, Rafael Santamaría anunció que no se ejecutaría la oferta pública de suscripción de acciones prevista ante las actuales condiciones del mercado. La compañía aseguraba que, en estos momentos, el mercado no discrimina de manera adecuada entre los diferentes segmentos, modelos de negocio y las empresas que configuran el sector.

CRECER EN EL EXTERIOR

El nuevo grupo nace con el objetivo de extender su negocio en el exterior, a países europeos como Alemania, Francia y Reino Unido a través de su actividad de patrimonio y a los de Europa del Este con el negocio de promoción.

Para ello, Reyal Urbis acaba de crear una nueva Dirección General de Expansión Internacional, a cuyo frente estará Jordi Moix, hasta ahora subdirector general de producción y máximo responsable de la Dirección Regional de Cataluña y Baleares de la compañía. Además, el nuevo grupo inmobiliario prevé abordar una estrategia de rotación de activos y vender aquellos que considere no estratégicos con el fin de reducir su endeudamiento.

La pasada semana también se conoció que el ex alcalde de Madrid José María Alvarez del Manzano será nuevo consejero independiente del nuevo grupo inmobiliario. El consejo de administración de la nueva Reyal Urbis también acordó designar a Luis Canales Burguillo nuevo vicepresidente de la sociedad controlada y presidida por Rafael Santamaría.

El viernes, último día que Urbis cotizó en bolsa en solitario, sus títulos concluyeron la sesión en 27,24 euros moviéndose en un rango a lo largo del día entre los 26,11 y los 27,40 euros.