Aleris International, Inc.
Declaración de operaciones consolidada
(sin auditar)
(en millones)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados el 30 finalizados el 30
de septiembre de septiembre
2008 2007 2008 2007
Ingresos $1,583.1 $1,531.3 $4,857.8 $4,455.9
Coste de las ventas 1,525.5 1,435.8 4,579.7 4,180.0
Beneficio bruto 57.6 95.5 278.1 275.9
Gastos de venta,
generales y administrativos 82.3 84.4 238.0 212.7
Reestructuración y
otras cargas 61.3 2.0 75.1 10.9
Pérdidas (ganancias) en
instrumentos financieros
derivados 143.0 (1.7) 82.6 (30.9)
Ingresos operativos
(pérdidas) (229.0) 10.8 (117.6) 83.2
Gastos por intereses 58.2 51.0 171.9 151.4
Ingresos por intereses (0.2) (0.7) (1.6) (1.9)
Otros gastos (ingresos),
netos (4.1) 3.6 (8.3) 3.8
Pérdidas de las operaciones
continuadas antes de la
provisión para impuestos
fijos e intereses
minoritarios (282.9) (43.1) (279.6) (70.1)
Beneficios de los impuestos
por ingresos (86.3) (45.6) (83.2) (51.2)
(Pérdidas) de las
operaciones continuadas
antes de los intereses
minoritarios (196.6) 2.5 (196.4) (18.9)
Intereses minoritarios,
netos de provisión para
ingresos de impuestos - 0,2 0,5 0,6
Ingresos (pérdidas) de
las operaciones continuadas (196,6) 2,3 (196,9) (19,5)
Ingresos (pérdidas) de las
operaciones discontinuas,
netas de impuestos (1,2) 1,2 2,4 4,8
Ingresos netos (pérdidas) $(197,8) $3,5 $(194,5) $(14,7)
Aleris International, Inc.
Información operativa y por segmento
(sin auditar)
(en millones)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados el 30 finalizados el 30
de septiembre de septiembre
2008 2007 2008 2007
Información complementaria:
Depreciación y
amortización $59,1 $67,1 $173,2 $148,3
Gastos de capital 24,7 39,2 107,6 126,5
Informe por segmentos:
Envíos (libras)
Productos mundiales
chapados y extruidos 501,9 563,3 1.541,8 1.646,8
Reciclaje mundial 841,5 790,9 2.604,0 2.332,7
1.343,4 1.354,2 4.145,8 3.979,5
Ingresos:
Productos chapados y
extruidos mundiales $1.027,8 $1.146,3 $3.128,9 $3.299,8
Reciclaje mundial 579,1 425,1 1.809,6 1.267,1
Eliminaciones
intersegmento (23,8) (40,1) (80,7) (111,0)
$1.583,1 $1.531,3 $4.857,8 $4.455,9
Ingresos por segmento:
Productos chapados y
extruidos mundiales $6,9 $45,3 $61,8 $95,2
Reciclaje mundial 16,3 8,8 67,1 49,9
23,2 54,1 128,9 145,1
Cantidades no asignadas:
Gastos corporativos generales
y administrativos (31,7) (26,1) (91,1) (75,0)
Reestructuración y otras
cargas (61,3) (2,0) (75,1) (10,9)
Ganancias (pérdidas) de
instrumentos financieros
derivados (150,0) (21,0) (72,5) 18,3
Gastos de intereses (58,2) (51,0) (171,9) (151,4)
Intereses y otros ingresos
(gastos), netos (4,9) 2,9 2,1 3,8
Pérdidas de operaciones
continuadas antes de
impuestos por ingresos
e intereses minoritarios $(282,9) $(43,1) $(279,6) $(70,1)
Aleris International, Inc.
Hoja de balance consolidada condensada
(en millones)
30 septiembre 31 diciembre
2008 2007
ACTIVOS (sin auditar)
Activos actuales
Efectivo y equivalentes de efectivo $83,7 $109,9
Cuentas por pagar, neto 766,4 668,0
Inventarios 801,7 839,7
Impuestos por ingresos diferidos 135,7 41,6
Instrumentos financieros derivados 20,9 30,6
Gastos prepagados y otros activos actuales 102,3 40,6
Activos de operaciones discontinuas - actuales - 254,1
Activos actuales totales 1.910,7 1.984,5
Propiedad, planta y equipamiento, neto 1.324,3 1.423,5
Clientela 1.216,5 1.219,1
Activos intangibles, netos 297,5 329,9
Instrumentos financieros derivados 40,6 56,4
Ingresos por impuestos diferidos 10,8 10,8
Otros activos 51,2 49,1
ACTIVOS TOTALES $4.851,6 $5.073,3
PASIVOS Y CAPITAL DEL ACCIONISTA
Pasivos actuales
Cuentas pagaderas $618,2 $687,4
Pasivos acumulados 297,2 192,9
Instrumentos financieros derivados 75,0 33,1
Impuestos de ingresos diferidos 25,2 25,2
Vencimientos actuales de deuda a largo plazo 21,0 20,6
Pasivos de operaciones
discontinuas - actuales - 67,5
Pasivos actuales totales 1.036,6 1.026,7
Deuda a largo plazo 2.684,3 2.696,5
Impuestos de ingresos diferidos 186,4 177,3
Beneficios acumulados de pensiones 151,9 155,8
Beneficios acumulados después de jubilaciones 50,0 52,5
Otros pasivos a largo plazo 124,4 113,8
Capital del accionista 618,0 850,7
PASIVOS Y CAPITAL TOTALES $4.851,6 $5.073,3
Aleris International, Inc.
Reconciliación de ingresos (pérdidas) de operaciones continuas
para ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y
amortización (EBITDA) y EBITDA, excluyendo artículos especiales (1)
(cifras no auditadas)
(en millones)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados el 30 finalizados el 30
de septiembre de septiembre
2008 2007 2008 2007
Ingresos (pérdidas) de las
operaciones continuadas $(196,6) $2,3 $(196,9) $(19,5)
Gastos de intereses, netos 58,0 50,3 170,3 149,5
Beneficios de los ingresos
por impuestos (86,3) (45,6) (83,2) (51,2)
Intereses minoritarios - 0,2 0,5 0,6
Depreciación y amortización 59,1 67,1 173,2 148,3
EBITDA de operaciones
continuadas (165,8) 74,3 63,9 227,7
Pérdidas (ganancias) no
realizadas de instrumentos
financieros derivados 151,3 22,9 74,1 (17,4)
Reestructuración y otras
cargas 61,3 2,0 75,1 10,9
Cargos por impagos de
inventario 13,3 - 13,3 -
Impacto de activos
registrados adquiridos
al justo valor 5,0 16,7 17,1 91,8
Tasa de gestión de
patrocinio y gastos 2,5 2,3 7,1 6,8
Gastos de compensación
basados en existencias - 1,1 1,8 2,9
Ganancias en extinción
inicial de la deuda - - (0,6) -
EBITDA de operaciones
continuas, excluyendo
artículos especiales $67,6 $119,3 $251,8 $322,7
(1) Vea la nota 1 en la página 2.
Aleris International, Inc.
Reconciliación de flujo de efectivo libre para flujo de
efectivo de actividades operativas de operaciones continuas
(cifras no auditadas)
(en millones)
Para los tres meses Para los nueve meses
finalizados el 30 finalizados el 30
de septiembre de septiembre
2008 2007 2008 2007
Flujo de efectivo libre $160,1 $32,9 $15,5 $186,5
Aumento (reducción) del
capital laboral neto (117,2) 47,2 128,7 9,7
Gastos de capital 24,7 39,2 107,6 126,5
EBITDA de operaciones
continuas, excluyendo los
artículos especiales 67,6 119,3 251,8 322,7
Ganancias (pérdidas) no
realizadas en
instrumentos
financieros derivados (151,3) (22,9) (74,1) 17,4
Ganancias en la extinción
inicial de la deuda - - 0,6 -
Reestructuración y otros
cargos (61,3) (2,0) (75,1) (10,9)
Cargos de impago de
inventario (13,3) - (13,3) -
Impacto de activos
registrados adquiridos
tras su justo valor (5,0) (16,7) (17,1) (91,8)
Tasa de gestión de
patrocinios y gastos (2,5) (2,3) (7,1) (6,8)
Gasto de compensación
de existencias - (1,1) (1,8) (2,9)
EBITDA de operaciones
continuas (165,8) 74,3 63,9 227,7
Gastos por intereses,
netos (58,0) (50,3) (170,3) (149,5)
Beneficios de impuestos
de ingresos 86,3 45,6 83,2 51,2
Depreciación y amortización (59,1) (67,1) (173,2) (148,3)
Intereses minoritarios,
netos de provisión
para ingresos netos - (0,2) (0,5) (0,6)
Ingresos (pérdidas) de
operaciones continuadas (196,6) 2,3 (196,9) (19,5)
Depreciación y amortización 59,1 67,1 173,2 148,3
Beneficios de los ingresos
por impuestos diferidos (97,3) (44,5) (91,8) (50,3)
Reestructuración y otras
cargas:
Cargas 61,3 2,0 75,1 10,9
Pagos (9,3) (2,6) (25,6) (11,7)
Cargos por impago de
inventario 13,3 - 13,3 -
Gastos de compensación
de existencias - 1,1 1,8 2,9
Pérdidas (ganancias) no
realizadas en instrumentos
financieros derivados 151,3 22,9 74,1 (17,4)
Cargas de no efectivo
relativas a aumentar
el valor de inventario - 1,6 0,3 46,2
Otras cargas de no efectivo 4,4 4,6 11,6 10,4
Cambio neto en activos y
pasivos operativos 55,4 4,2 (181,4) 29,4
Efectivo proporcionado
(utilizado) por las
actividades operativas
de las operaciones
continuadas $41,6 $58,7 $(146,3) $149,2
(CONTINUA)
