TK Aluminum Ltd. anuncia su interés en un paquete de refinanciación que incluya a nueva línea de crédito

CARMAGNOLA, Italia, March 23 /PRNewswire/ --

-- TK Aluminum Ltd. anuncia su interés en un paquete de refinanciación que incluya a nueva línea de crédito y cambios en su línea de crédito existente asegurada

TK Aluminum Ltd., el pariente indirecto de Teksid Aluminum Luxembourg S.à.r.l., SCA, ha anunciado hoy su interés en un paquete de refinanciación que incluya una segunda nueva línea de crédito y cambios en su línea de crédito asegurada existente.

La compañía ha encargado a JPMorgan plc elevar una nueva segunda línea de crédito de 80 millones de euros, procedimiento que se utiliza para repagar ciertas cantidades destacadas dentro de su línea de crédito asegurada existente y para proporcionar liquidez adicional a la compañía. Específicamente, se utilizarán aproximadamente 40 millones de euros para prepagar ciertos créditos a plazos dentro de su línea de crédito asegurada, y los 40 millones restantes se utilizarán para repagar una parte de las cantidades de su plan de crédito renovable incluido en la línea de crédito asegurada existente y para pagar las tasas y gastos relativos al paquete de financiación. La compañía también pretende modificar su línea de crédito para proporcionar una flexibilidad operativa adicional bajo los convenios financieros y una reserva de liquidez adicional para proteger el negocio.

"La nueva estructura financiera nos permitirá continuar centrándonos en nuestro programa de reestructuración operativa, reducciones de costes e importantes lanzamientos de nuevos productos", dijo Jake Hirsch, consejero delegado de la Compañía. "Decidimos acceder proactivamente al segundo mercado de deuda en un esfuerzo para fortalecer la estructura de capital de la Compañía, aplazar la amortización de la deuda hasta después de 2007 y obtener una mayor flexibilidad financiera y una liquidez adicional", dijo Dominick Schiano, responsable financiero de Teksid y director de Questor Management Company LLC.

La compañía ha propuesto modificaciones a su línea de crédito asegurada y ha comenzado las negociaciones con los líderes existentes y, con la asistencia de JP Morgan plc, está solicitando propuestas relativas a la segunda nueva línea de crédito asegurada de prestamistas potenciales. El paquete de refinanciación propuesto está sujeto al recibo de propuestas de préstamos satisfactorias y compromisos de préstamo, y la negociación, ejecución y entrega de la documentación de préstamo definitiva y otras condiciones. Si se obtiene el paquete de refinanciación, la compañía espera tener un plan de renovación de 60 millones de euros dentro de su línea de crédito asegurada, un préstamo a plazos de 80 millones de euros dentro de su nueva línea de crédito asegurada y una cantidad agregada principal de 240 millones de euros de pagarés destacados.

Acerca de Teksid Aluminum

Teksid Aluminum es un fabricante independiente de recubrimientos de motores de aluminio para la industria del automóvil. Nuestros productos principales incluyen los pistones, bloques de los cilindros, cajas de transmisiones y componentes de suspensiones. Realizamos nuestras operaciones a través de 15 instalaciones de fabricación repartidas por Europa, Norteamérica, Sudamérica y Asia. Más información sobre Teksid Aluminum en la página web www.teksidaluminum.com.

Hasta septiembre de 2002, Teksid Aluminum fue una división de Teksid S.p.A., propiedad de Fiat. Mediante una serie de transacciones completadas entre el 30 de septiembre de 2002 y el 22 de noviembre de 2002, Teksid S.p.A. vendió su negocio de fundición de aluminio a un consorcio de fondos de inversión dirigido por inversores de capital que incluyen filiales de Questor Management Company, LLC, JPMorgan Partners, Private Equity Partners SGR SpA y AIG Global Investment Corp. Como resultado de la venta, Teksid Aluminum es propiedad de sus inversores de capital mediante TK Aluminum Ltd., una sociedad mercantil ubicada en las Islas Bermudas.

Afirmaciones sobre previsiones

Este comunicado incluye declaraciones prospectivas dentro de las leyes federales estadounidenses. Estas declaraciones se basan en expectativas actuales de gestión y están sujetas a determinados riesgos e incertidumbres que pueden causar que los resultados actuales difieran materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas. Entre los factores importantes que pueden causar que los resultados actuales difieran materialmente de los indicados en dichas declaraciones se incluyen las incertidumbres relativas a las condiciones de mercado para la deuda corporativa en general, para las garantías de compañías de suministro automotor en general y para el endeudamiento de la compañía en particular. Los riesgos e incertidumbres incluyen condiciones de mercado y otros factores más allá del control de la compañía.

Además, aunque la compañía espera obtener un paquete de refinanciación durante el Segundo trimestre de 2006, es posible que no pueda obtenerlo en condiciones aceptables para la compañía, o de ninguna otra forma. El fracaso en la obtención de dicho paquete de refinanciación dentro del período de tiempo completado, o en total, podría tener un efecto secundario material sobre las condiciones financieras de la compañía y/o resultados de las operaciones.

Contacto: Para más información, llamar al contacto de relaciones de inversión de la compañía: Massimiliano Chiara, director financiero, en +39-011-979-4889