BBVA lanza una nueva emisión de deuda sénior no preferente en dólares en tres tramos, a 3 y 5 años

MADRID 25 Ago. (EUROPA PRESS) -

BBVA ha lanzado este martes una emisión sénior no preferente (SNP, por sus siglas en inglés) denominada en dólares y estructurada en tres tramos, dentro de su plan de financiación para 2026, tal y como ha explicado la entidad financiera en un comunicado. La operación contempla dos tramos con vencimiento a tres años, uno a tipo fijo y otro a tipo variable, así como un tercer tramo a tipo fijo con vencimiento a cinco años.

El precio inicial de la emisión se ha fijado en 100 puntos básicos por encima de la rentabilidad del bono del Tesoro de Estados Unidos de referencia para el tramo fijo a tres años, mientras que el tramo variable con el mismo vencimiento tomará como referencia el SOFR (Secured Overnight Financing Rate), el tipo de interés utilizado en el mercado de financiación en dólares. Para el tramo fijo a cinco años, el diferencial inicial se ha situado en 115 puntos básicos sobre el 'Treasury' de referencia.

Por otro lado, la emisión ha estado dirigida por BBVA, BMO, Citi, RBC Capital Markets, Société Générale y Wells Fargo, que actúan como entidades colocadoras.

Además, el banco presidido por Carlos Torres ha argumentado que la operación se enmarca en el plan de financiación del Grupo BBVA para 2026 y tiene como objetivos refinanciar emisiones elegibles para el cómputo del MREL, el requisito regulatorio que obliga a las entidades financieras a mantener un volumen mínimo de fondos propios y pasivos capaces de absorber pérdidas en caso de crisis o resolución, y financiar el crecimiento del crédito.

En enero, el banco colocó 2.000 millones de euros --1.700 millones de euros-- en otra emisión SNP de doble tramo, en la que fue su mayor emisión en euros de los últimos 20 años. En febrero, BBVA colocó 2.500 millones de dólares --2.140 millones de euros-- de otra emisión de deuda sénior no preferente, la mayor de su historia en esta divisa. Y en abril, colocó 2.250 millones de dólares --1.930 millones de euros-- en una emisión de doble tramo.

Por último, en junio la entidad colocó 1.250 millones de euros en una emisión verde sénior no preferente y el pasado 16 de junio de 2026, BBVA colocó 2.250 millones de euros de una emisión de cédulas hipotecarias de doble tramo; la primera desde 2023.