MADRID, 13 Feb. (EUROPA PRESS) -
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha publicado una nueva monografía titulada 'Replicación de opciones sobre índices: evidencia empírica para el mercado español', que analiza las posibilidades de formación de carteras réplicas y el establecimiento de estrategias de cobertura basadas en la 'delta neutral'.
El organismo regulador informó hoy que la monografía también estudia las posibilidades de arbitraje mediante dichas carteras réplicas, incluidos los costes de transacción; la volatilidad aplicable, en comparación con la fijada por los propios emisores y analiza y propone un modelo de alerta para la gestión del riesgo de mercado y se contrasta la bondad del mismo.
Esta monografía sobre opciones sobre índices, que se puede obtener en el apartado 'Informes y Publicaciones' de la página web de la institución, ha sido realizada por Juan José García Machado, José de la Vega Jiménez y David Toscazo, de la Universidad de Huelva.
Se trata de la undécima publicación de la serie 'Monografías' de la CNMV, una colección con la que el supervisor pretende facilitar la difusión de estudios que "contribuyan al mejor conocimiento de los mercados de valores y de su regulación".
