MONTREAL, Canadá, June 20 /PRNewswire/ --
-- Se crea uno de los principales desarrolladores en el mercado mundial del reciclaje de cartón
-- Cartera única de activos de producción en 4 países de Europa, con la presencia de una capacidad anual combinada por encima de 1.100 kT
-- Sinergias potenciales iniciales estimadas de entre 15 y 20 millones de euros al año a partir de 2008, que derivan de la consecución optimizada y los costes de logística, capacidad de compartir recíproca de las mejores prácticas y especialización de la cartera de plantas
-- Los negocios de reciclaje de cartón de Cascades S.A. (instalaciones en Blendecques (Francia), Arnsberg (Alemania) y Wednesbury (Reino Unido)) podrían fusionarse sin deuda en Reno De Medici, a cambio de aproximadamente 115,6 millones de acciones ordinarias de Reno De Medici en forma de nuevas acciones emitidas o una combinación de nuevas acciones emitidas y las acciones de tesorería existentes ("la fusión")
-- Combinación futura potencial de los activos de cartón de fibra virgen de Cascades S.A. (instalaciones de La Rochette (Francia) y Djupafors (Suecia))
-- Los accionistas clave de Reno De Medici tras la fusión serán Cascades Inc. (aproximadamente 30,6%), Alerion Industries (aproximadamente 9,0%), Eurinvest (aproximadamente 5,5%) e Industria della Costruzione (aproximadamente 5,3%)
-- Para proporcionar a Reno De Medici una post-combinación estable y de gobierno unitaria, Cascades Inc., Alerion Industries, Eurinvest e Industria della Costruzione se espera que lleguen a un acuerdo instrumental de accionistas para conseguir el éxito de la fusión
-- La transacción está sujeta, entre otros, a los procedimientos de consulta aplicables de los empleados, según las diligencias, para la negociación satisfactoria y la firma de los acuerdos definitivos que las partes esperan llevar a cabo en septiembre de 2007, para su aprobación antimonopolio y de los accionistas, y la exención de la oferta de licitación obligatoria de las acciones de Reno De Medici tras la regulación aplicable de Consob
-- Se espera que la transacción termine a finales de 2007
Reno De Medici S.p.A. ("RdM" - RM.MI) y Cascades Inc. ("Cascades Inc" - CAS-TSX) han anunciado hoy la firma de una Carta de Intención para la negociación, a nivel exclusivo, de los términos y condiciones de una combinación posible de RdM y de los negocios europeos de reciclaje de cartón de Cascades SA.
La combinación contemplada creará un nuevo líder en el mercado del reciclaje del cartón. Además del importante aumento de la capacidad de producción actual de RdM, convirtiéndose en uno de los principales desarrolladores del mercado mundial del reciclaje de cartón con más de un millón de toneladas al año, esta estrategia compuesta servirá para crear una compañía más fuerte a nivel operativo y financiero, que dará respuesta a las demandas de los clientes globales.
Basándose en las estimaciones actuales, está previsto que la nueva compañía consiga entre 15 y 20 millones de euros en sinergias anuales a partir de 2008, derivados de la optimización de los procesos de la cadena de valores resultantes de la reducción de los costes operativos y la reducción de los costes logísticos y de obtención; la implementación de las mejores prácticas empresariales de su clase y la especialización de la cartera de planta para conseguir una mezcla de productos más beneficiosa para cada planta. Estas estimaciones iniciales serán estudiadas y finalizarán tras la terminación de las diligencias recíprocas debidas.
La combinación se estructurará en dos pasos:
1. La combinación de los negocios de reciclaje de cartón de RdM y Cascades SA situados en Blendecques (Francia) y Arnsberg (Alemania), además de las operaciones de laminado en Wednesbury (Inglaterra) ("los negocios"), por una capacidad de producción total de dichos negocios de cerca de 350 kT p.a.. Con la fusión en mente, Cascades S.A. reorganizará sus negocios de reciclaje de cartón gracias a su contribución, sin deuda, en la nueva filial incorporada italiana de Cascades S.A., que posteriormente se fusionará en RdM como cambio por un valor aproximado de 115,6 millones de acciones ordinarias de RdM (en forma de las acciones nuevas emitidas o como una combinación de nuevas acciones emitidas y de las acciones de tesorería existentes). Se espera que la fusión se base en las declaraciones financieras de mitad de año a fecha de 30 de junio de 2007.
2. La combinación potencial de los activos de cartón de fibra virgen de Cascades SA situados en La Rochette (Francia) y Djupafors (Suecia), tras un ejercicio posible de la opción de llamadas ("la llamada") por parte de RdM o por una opción de introducción ("la introducción") de Cascades Inc. La llamada se ejercitará 60 días después de la disponibilidad de los resultados financieros auditados de 2009 para los activos vírgenes a un precio equivalente 6,5 veces el de la cifra EBITDA auditada de 2009; la introducción se ejercitará a discreción de Cascades Inc. durante los 180 días posteriores a finales de 2010 a un precio equivalente de 6,0 veces el de la cifra EBITDA auditada 2010.
Tras la fusión se creará una nueva estructura de ventas por medio de una sociedad mixta formada entre Cascades S.A. y Reno de Medici para la gestión conjunta de las ventas de ambas compañías.
El equipo administrativo de Cascades S.A. podría unirse al equipo administrativo de RdM para crear el mejor equipo dedicado al avance del grupo. La sede del nuevo grupo seguirá estando en Milán (Italia).
"La nueva Reno De Medici seguirá siendo un líder global y contando con un futuro brillante, más que el que las compañías han tenido antes. Mejoraremos de forma proactiva la calidad de nuestros activos y productos, además de llevar a cabo las acciones decisivas para conseguir una importante cantidad de sinergias según la puesta en marcha de nuestros negocios. Creemos firmemente que así podremos conseguir que Reno De Medici fortalezca su posición de liderazgo dentro de este mercado global altamente competitivo", comentó Giuseppe Garofano, presidente de Reno De Medici.
"Estoy muy ilusionado de la combinación con Reno De Medici. Gracias a esta transacción, estamos presentando a los accionistas nuevas oportunidades, combinando la capacidad de creación de valor de Cascades a través de las sociedades mixtas y la experiencia de Reno De Medici dentro de esta industria. El grupo combinado podrá prestar un mejor servicio a cualquiera de las demandas de los clientes globales que buscan mejorar los proveedores globales", añadió Laurent Lemaire, vicepresidente ejecutivo de Cascades Inc. y consejero delegado de Cascades S.A.
Antes de la aprobación de la fusión propuesta por parte de los accionistas de RdM, Cascades S.A., Alerion Industries, Eurinvest e Industria della Costruzione se espera que lleguen a un acuerdo instrumental de accionistas de tres años con la fusión, además de la búsqueda de los objetivos empresariales integrada en la transacción completa que cubre los problemas relacionados con el gobierno empresarial (a través del que Cascades S.A., por una parte, y Alerion Industries, Eurinvest e Industria della Costruzione, por otro lado, estarían representados de igual forma en el consejo de dirección de RdM), y proporcionar una inmovilización de 18 meses y un rechazo recíproco primario y los derechos de seguimiento. Las principales provisiones del acuerdo de los accionistas se establecen en una carta de intenciones que se presentará al mismo tiempo que la carta de intenciones relacionada con la combinación propuesta.
(CONTINUA)
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