LONDRES, January 17 /PRNewswire/ -- Las oficinas de Londres y Nueva York de Sidley Austin se complacen al anunciar que la firma ha representado a JPMorgan Securities Ltd como asesora legal y principal responsable de la oferta de 406.762.000 euros en valores comerciales hipotecarios de European Property Capital 3 PLC. Estos valores recibieron el respaldo de 5 préstamos diferentes. Tres de estos préstamos recibieron el apoyo de los activos inmobiliarios localizados en Holanda, mientras que uno de los préstamos recibió el respaldo de los activos comerciales localizados en Italia, a su vez que el préstamo restante se aseguró el apoyo de los activos inmobiliarios localizados en Portugal. Todos los préstamos tuvieron como origen JPMorgan Chase Bank, N.A., que actuó desde sus oficinas de Londres y Milán. La transacción fue inusual en lo que respecta a los términos de naturaleza multijurisdiccional y los países en los que se vio implicados. Y lo que es menos habitual aún es que la estructura combinó la tecnología de flujo de caja y de aseguramiento sintético. Los préstamos que se aseguraron la propiedad en Holanda y Portugal fueron transferidos al emisor European Property Capital 3 PLC por JPMorgan Chase Bank, N.A., utilizando para ello ventas. El préstamo italiano no se vendió al emisor de la misma forma, sino que JPMorgan Chase Bank, N.A., la filial de Milán llegó a un acuerdo por el intercambio del crédito con el emisor, adquiriendo la protección del crédito relacionada.
El equipo de Sidley Austin que representó a JPMorgan Securities Ltd estaba dirigido por los socios de International Finance Group, Graham Penn y Partha Pal, que contaron con el apoyo de los socios John McGrath, Lisa Avellini y Manisha Ramchurn. El socio de International Finance Group, Matthew Dening, proporcionó el asesoramiento necesario sobre los productos derivados, mientras que el socio de Nueva York de Sidley Austin LLP, Renwick Martin, se encargó de asesorar acerca de los aspectos concretos legales de la normativa de transacción de Nueva York. Un equipo separado de Sidley Austin incluyó a John Woodhall, mientras que Ruth Frederick actuó en nombre de JPMorgan Chase Bank, N.A. desde su posición de creador de los activos inmobiliarios.
La naturaleza multijurisdiccional de la transacción sirvió para que Sidley trabajara junto a otras firmas en lo que respecta al asesoramiento de JPMorgan Securities Ltd. Entre estas otras firmas estaban Nauta Dutilh (Willem Ruys y Liza Gerritsen), que proporcionaron una visión de la normativa legal vigente en Holanda, Linklaters (Jorge Goncalves, Francisco Almeida y Tania Ferreira Almeida), que asesoró en todo aquello relacionado con la normativa legal de Portugual, Allen & Overy (Massimiliano Danusso, Lisa Curran, Gianluca Fanti y Stefano Gribelli), encargados de asesorar acerca de la normativa legal italiana, y McCann FitzGerald (Fergis Gillen y Adrian Farrell), quienes proporcionaron consejo respecto a la normativa legal irlandesa. Otros equipos de Sidley Austin representaron a HSBC en su capacidad como fideicomisarios y responsables de activos.
Graham Penn, responsable de Sidley Austin International Finance Group, comentó acerca de la transacción: "Esta ha sido una de las transacciones CMBS más interesantes que hemos realizado nunca. No solo ha sido una transacción europea, sino que también ha combinado la tecnología de transferencia combinada de "verdadera venta" y "sintética" con la misma finalidad. Creemos que esta es una de las primeras transacciones europeas CMBS que combinan este tipo de tecnología en una sola transacción".
Sidley Austin(i) es una de las principales firmas legales de todo el mundo, y cuenta con unos 1.600 abogados ejerciendo en sus oficinas de Beijing, Bruselas, Chicago, Dallas, Ginebra, Hong Kong, Londres, Los Angeles, Nueva York, Tokio, San Francisco, Shangai, Singapur y Washington D.C. La firma representa a un amplio número de clientes, incluyendo muchas de las principales instituciones financieras y corporaciones mundiales. En Londres, Sidley Austin realiza operaciones con más de 100 abogados, y se centran en los mercados empresariales y corporativos, mercados de capital, seguros, finanzas estructurales, impuestos y propiedades.
(i) Sidley Austin es un socio general ingles que está afiliado con otros socios de Sidley Austin.
Las oficinas mencionadas, excepto la de Londres, son oficinas asociadas a Sidley Austin, Londres.
Contacto: Graham Penn, +44-20-7360-3603, gpenn@sidley.com
