LONDRES, 27 Ago. (EUROPA PRESS) -
Iberia retrocedía en bolsa esta mañana un 1,82%, hasta 3,24 euros por acción, después de que el diario 'The Sunday Telegraph' informara de que el consorcio liderado por el fondo de capital riesgo estadounidense Texas Pacific Group (TPG) y British Airways estudia rebajar su oferta por la aerolínea española ante el actual escenario de los mercados financieros.
Fuentes cercanas a la operación indicaron al rotativo que el consorcio, que actualmente lleva a cabo el proceso de 'due diligence' sobre Iberia, posiblemente no llegue a situar su oferta en el precio indicativo de 3,60 euros por acción y "podría de hecho situarla significativamente por debajo". Las partes involucradas en la oferta "están preocupadas tanto por el coste de la deuda así como por las previsiones de caída de tarifas de los billetes aéreos", señalaron.
"El precio de la oferta podría bajar", sostuvieron, aunque remarcaron que "especular esta semana es un tanto prematuro". "El verdadero test llegará a mediados de septiembre, cuando los bancos tendrán que fijar de manera firme su financiación", aseveraron.
No obstante, 'The Sunday Telegraph' subraya que la actual inflexión en los mercados hipotecarios "ha generado intranquilidad en British Airways, debido al fuerte préstamo que tiene que solicitar el consorcio para financiar la operación". "Cualquier movimiento para incrementar la proporción de participación en la oferta significaría casi seguro recortar el importe de la misma", apunta el rotativo.
Las fuentes señalaron que "éste no es un negocio fácil de valorar y no se presta a la deuda". "Todos sabemos que las tarifas bajarán ante la competencia de las aerolíneas de bajo coste, ¿pero será en un 5% o en un 10%?. Esto hace difícil llevar a cabo este tipo de transacción", agregaron.
Para British Airways, que actualmente controla un 10% de Iberia, el importe de la oferta "no sería una cuestión tan crucial como para TPG", apunta el diario. "Inyectando más deuda a la compañía, BA saldría con cerca de 150 millones de libras en metálico si la operación prospera, doblando además su participación accionarial en la nueva estructura de Iberia", plantea 'The Sunday Telegraph'.
Está previsto que el consorcio encabezado por TPG y British concluya esta semana el proceso de 'due diligence' sobre Iberia con el objetivo de formular una oferta a mediados de septiembre, dado que el fondo prevé respetar los plazos previstos. Fuentes cercanas a la operación señalaron a Europa Press que no hay nada que haga pensar a que se produzca un retraso, ya que "todo va bien".
