LONDRES, 26 Mar. (EUROPA PRESS) -
Al menos tres firmas de inversión europeas han expresado su interés por Altadis después de que la tabaquera hispano-francesa rechazara la oferta de 8.000 millones de libras (11.525 millones de euros) presentada por Imperial Tobacco, según 'Financial Times' (FT).
Pese a hablar de tres firmas, el diario sólo cita dos, CVC Capital y Cinven. La primera de ellas podría haber presentado su propuesta por Altadis la semana pasada, en un momento marcado por la disposición de Imperial Tobacco a seguir negociando su acercamiento y lograr que la cuarta y la quinta mayor tabaqueras del mundo participen en el proceso de consolidación en el sector.
Según FT, el vínculo entre CVC y Altadis podría ser Carlos Colomer Casellas, quien forma parte del consejo de administración de la compañía y, al mismo tiempo, ejerce como miembro del comité de asesoramiento de la firma. Al parecer, CVC no ha presentado aún una oferta formal y no existen garantías de que vaya a hacerlo.
Otra de las firmas interesadas es la británica Cinven. Mientras las firmas de inversión estadounidenses mantienen ciertas reticencias éticas a invertir en el mundo del tabaco, las sociedades europeas perciben la situación de otra forma y parecen dispuestas a arriesgar en el sector.
OPCIONES ABIERTAS.
El consejo de administración de Altadis rechazó la oferta, en la que se valora cada acción a 45 euros, con el argumento de que infravalora la compañía. Los analistas piensan que Imperial Tobacco adoptará esta semana una decisión acerca de su oferta, que podría consistir en un incremento del precio.
Altadis ha sido desde hace tiempo objetivo para firmas de inversión. Antes del lanzamiento de la oferta de Imperial, se especulaba con que las dos tabaqueras acordasen una fusión amistosa que evitase una OPA por parte de la firma KKR.
A la espera de nuevos movimientos, el banco de negocios Goldman Sachs apuntó en un informe la posibilidad de que Altria (Philip Morris) ofrezca una alianza con Altadis que persuda a Imperial de sus pretensiones y que consolida el liderazgo internacional de la estadounidense.
La primera tabaquera del mundo es Altria, por delante de Japan Tobacco --reciente compradora de Gallaher-- y de British American Tobacco (BAT). El cuarto puesto lo ocupa Imperial Tobacco y el quinto, Altadis.
