ACM Alerta: 5 de noviembre de 2007 -- Protagonista: El Yen

GINEBRA, Suiza, November 5 /PRNewswire/ --

Buen inicio de semana a todos desde ACM.

Comenzamos hoy una semana muy prometedora en el Mercado Internacional de Divisas, tanto a nivel macro como a nivel técnico. En lo que a datos fundamentales se refiere, la atención se centrará en las decisiones sobre tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y del Banco de Inglaterra (BoE). Si bien no se esperan cambios en los mismos, el informe del BCE deberá ser muy preciso para mantener controladas las presiones inflacionistas, que han situado a la inflación europea en el 2,6% en octubre, muy por encima del objetivo del 2% del BCE.

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Comienzo volátil en EE.UU.

Desde EE.UU. continúan las noticias negativas en el sector financiero con la dimisión del presidente de Citigroup, Charles Prince, por las enormes pérdidas, entre 8.000 y 11.000 millones de dólares, debidas principalmente, a la crisis subprime en Estados Unidos.

La crisis, que comenzó con la desaceleración del mercado inmobiliario estadounidense desestabilizando los créditos hipotecarios, ha afectado a plazas como las de Tokio, Shanghai y Hong Kong, y se ha convertido en una verdadera pesadilla para los inversores en Bolsa. No en vano, las cifras reveladas por Citigroup son las peores anunciadas por un banco de sus dimensiones desde el comienzo de la crisis.

No obstante, como decía nuestra colega, Gracia Bodelón, en su FLASH de Noviembre, estas turbulencias bursátiles están generando nuevas oportunidades en el Forex, vía la depreciación del billete verde.

Efectivamente, el dólar no logra levantar cabeza a pesar de los buenos datos de empleo publicados el viernes, y todo hace pensar que esta tendencia continuará, para alegría de aquellos que siguen manteniendo sus posiciones largas en otras divisas (euro, libra, franco suizo, etc.). La desconfianza generalizada hacia el país norteamericano es una clara señal de venta de dólares en el Mercado de Divisas.

Atención hoy a la publicación, a las 16:00 (CET) del ISM manufacturero de octubre, el cual se espera en los 54,0 puntos contra los 54,8 anteriores. Este indicador nos dará pistas sobre si Estados Unidos entrará o no en recesión y, paralelamente, si la rentable caída del billete verde continuará. Lógicamente, si el ISM de hoy arroja cifras positivas, estad abiertos a un posible rebote del dólar..

Japón subirá los tipos

Las actas publicadas hoy sobre la reunión que el Banco de Japón celebró el 18 y 19 de septiembre, en la cual decidió mantener los tipos de interés, han revelado la intención del país asiático de elevar los tipos de forma gradual, en línea con el crecimiento económico y la previsión de inflación. Los miembros del consejo estuvieron de acuerdo en ajustar los tipos paulatinamente y compartieron la opinión de que la economía nipona continuará su recuperación de forma moderada.

Esta noticia, junto a la caída generalizada que están experimentando los mercados de renta variable en todo el mundo, favorece a la cotización de la divisa del país del sol naciente, y está haciendo retroceder a todos los pares de carry trade (USD/JPY, GBP/JPY y AUD/JPY), en los cuáles los operadores están apostando al alza de la divisa nipona.

Precisamente, hoy el yen cotiza en máximos semanales frente al billete verde (114.08 yenes por dólar).

Datos preocupantes en el Reino Unido

Entretanto, en Inglaterra, los datos fundamentales publicados hoy (PMI de octubre y producciones industrial y manufacturera) han dejado mucho que desear, habiendo quedado por debajo de las expectativas y provocando inmediatamente una caída en la cotización de la esterlina, aunque a estas horas la divisa inglesa ya vuelve a recuperarse.

Oportunidades del día

Aprovechando este contexto macroeconómico, para la sesión de hoy tenemos 5 oportunidades técnicas a tener en cuenta:

Cruce GBP/JPY (libra frente al yen)

Cotizando en estos momentos alrededor de los 237.80 yenes por libra, este par de divisas nos ofrece buenas posibilidades de negocio y un gran potencial de recorrido bajista, dada la caída bursátil, las expectativas de aumento de tipos de interés en Japón y los malos datos fundamentales publicados hoy en Inglaterra.

A destacar la convergencia a la baja del Indicador de Fuerza Relativa de 60 minutos y su comportamiento de precios. Los objetivos bajistas se ubican en: 237.70, 235.40 y 233.00 (soportes). En caso de rebote, las resistencias a vigilar son: 239.70, 241.30 y 242.10

Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar norteamericano)

Este par de divisas mira a la baja, al igual que el resto de los pares de carry trade, pero no con la intensidad del resto de los cruces del yen, debido a la fortaleza actual del precio del oro (que favorece al Aussie). Los inversores están expectantes a la inminente apertura de la sesión en Nueva York para ver si se justifica una continuación del momentáneo declive del dólar australiano.

Los soportes a tener en cuenta a nivel intradiario son: 0.9160, 0.9100 y 0.8900 USD por cada dólar australiano. En cuanto a las resistencias, las más vigiladas emergen en: 0.9230, 0.9340 y 0.9400.

Cruce GBP/USD (libra frente al dólar)

Es posible que en las próximas horas los traders de este cruce operen dentro de una banda de flotación estrecha, debido a las informaciones de carácter mixto que se están barajando en estos momentos: expectativa del mantenimiento de la tasa de interés por parte del Banco de Inglaterra y decepcionantes datos macroeconómicos en el Reino Unido.

Los objetivos alcistas se ubican en: 2.0900, 2.1000 y 2.1200; mientras que los targets bajistas emergen en: 2.0791, 2.0750 y 2.0650.

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

Como hemos mencionado en alertas anteriores, el euro no ha logrado aún consolidar su máximo de 1.4525 dólares. Las Medias Móviles Exponenciales de 20 y 50 días se encuentran cerca de experimentar un nuevo cruce, confirmando la tendencia bajista a corto plazo. A su vez, el Indicador de Fuerza Relativa de 60 minutos se acerca a niveles de sobreventa intradiarios.

Niveles clave a vigilar en este par son: resistencias en 1.4525, 1.4600 y 1.4700, y soportes en 1.4480, 1.4400 y 1.4200 dólares por euro.

Por supuesto, la tendencia a corto plazo de este Mercado se verá influenciada por las declaraciones que el presidente del Banco Central Europeo realizará el jueves tras la reunión con su comité de política monetaria. No olvidéis que Trichet ha instado a las autoridades japonesas y americanas a tener una divisa fuerte. Dato a tener presente.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

Popular cruce de divisas, que ha retomado su senda bajista. Los Estocásticos muestran una convergencia bajista junto con un nuevo cruce entre el estocástico rápido y el lento. Los soportes más vigilados en estos momentos son 114.10, 113.30 y 111.00, mientras que las resistencias claves se encuentran en 114.80, 115.40 y 117.00 yenes por dólar.

Nueva York está a punto de abrir sus puertas. Buena sesión a todos. Seguimos informando desde nuestra página web.

    
    Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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Gracia Bodelón, ACM Advanced Currency Markets, Ginebra, +41-22-310-1885; Montevideo: +598-2-622-08-07 ; Foto: NewsCom: http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/20071101/ARTH001 ; PRN Photo Desk, photodesk@prnewswire.com