(1) Asociación: Banco Itau Holding Financeira S/A y Lojas Americanas S/A, desglose de informaciones

SAO PAULO (BRASIL), 28 (PRNewswire)

1. LOJAS AMERICANAS S.A. ("LASA") y BANCO ITAU HOLDING FINANCEIRA S.A. ("ITAU") anuncian una asociación con el propósito de crear una nueva institución financiera. ITAU, a través de las compañías que controla, y LASA constituirán una nueva compañía ("nueva compañía "), una institución financiera con operaciones que serán debidamente autorizadas por el Banco Central brasileño, que contratará de forma exclusiva la estructuración y la venta de productos y servicios financieros y las necesidades para los clientes de Lojas Americanas, Americanas Express y Americanas.com.

2. La nueva compañía también adquirirá la compañía de promoción de ventas de LASA, Facilita Servicos e Propaganda S.A. ("Facilita").

3. El valor patrimonial de la nueva compañía será de 80 millones de reales, con una propiedad del 50% para ITAU y el 50% para LASA.

4. Los mercados brasileños de crédito para el consumidor se verán fortalecidos por esta asociación ente los dos principales grupos brasileños, cada uno de ellos líder en sus mercados, y reconocidos por su excelente gestión y el valor de sus nombres corporativos.

5. Esta asociación representará una oportunidad de ampliar y mejorar la gama de productos y servicios financieros de los que disponen en la actualidad los clientes de LASA (como tarjetas de etiqueta privada, tarjetas de crédito conjuntas ampliamente aceptadas, crédito para el consumidor, prestamos personales, seguros, garantías ampliadas para productos, entre otros) en los siguientes puntos de venta:

-- en las tiendas Lojas Americanas y Americanas Express, a través de las cuales más de 1 millón de personas realizan transacciones en los 19 estados brasileños y en el Distrito Federal;

-- en Americanas.com, con una oferta al consumidor de unos 110.000 productos;

-- en la compañía de promoción de ventas Facilita, con presencia en todos los puntos de venta LASA, así como en las 20 tiendas propias estratégicamente situadas.

6. La nueva compañía será gestionada por un consejo de administración, cuyo presidente será nombrado por ITAU, y que será asistido por un comité operativo de apoyo, formado a partes iguales por los accionistas de ambas compañías, para asegurar el desarrollo de negocios. La junta ejecutiva estará formada por profesionales con una amplia experiencia en el campo de actividad de la nueva compañía y su gestión será responsabilidad de ITAU. La compañía tendrá su propia estructura y personal.

7. ITAU es el banco con la mayor capitalización de mercado de Latinoamérica (44.100 millones de reales a fecha 31de diciembre de 2004). Se basa en una innovadora tecnología, el conocimiento de una amplia variedad de canales de ventas y en una gestión excelente de sus actividades financieras. Su extenso conocimiento y la amplia experiencia en créditos de consumo, garantizan a ITAU una posición altamente competitiva en este segmento de mercado.

31/12/2004 Cantidad (millones de reales) Cantidades

Tarjetas de crédito (i) 5.162 10,7 millones

Finanzas para el consumidor y créditos personales 6.926 8,6 millones

Número de clientes activos 11,8 millones

ATM 21.150

Marcas y marcas de clientes 3.073

(i) Incluye valores referidos al aumento de la participación de capital en Credicard Banco S.A.

8. LASA tiene una importante presencia en el mercado minorista brasileño con las marcas "Lojas Americanas", "Americanas Express", "Americanas.com" y "Facilita". Las relaciones con los clientes de LASA siguen incluyendo un número importante de transacciones.

Beneficios netos consolidados 2.300 millones de reales en 2003

1.900 millones de reales en 2004 (i)

Lojas Americanas

Beneficios netos (i) 1.600 millones de reales

Flujo de clientes 1 millón de clientes al día

Número de tiendas (ii) 158 unidades

Área de ventas 295.000 m2

Número de transacciones Más de 110 millones de transacciones al año

Terminales POS Más de 3.000

Americanas.com

Beneficios netos (i) 274 millones de reales

Número de clientes 3 millones de clientes al mes

Facilita

Número de tiendas propias 20 unidades

(i) Acumulado de enero a septiembre de 2004.

(ii) Incluye 35 nuevas tiendas en 2004.

9. La nueva compañía gestionará los productos financieros que se ofrecerán a los clientes de LASA así como los clientes de cualquier nuevo punto de venta que LASA pueda adquirir. Se estima que habrá 300 tiendas adicionales en 10 años.

10. Implicaciones para ITAU

10.1 Refuerzo del segmento de crédito para el consumidor de acuerdo con la estrategia de expansión de las operaciones de crédito y del enfoque en este segmento particular;

10.2 La operación tendrá como resultado la consolidación de la marca Taii y de la ampliación de su red de distribución, dedicada al segmento de crédito para el consumidor;

10.3 La asociación fortalecerá la posición de ITAU en el mercado de finanzas al por menor y permitirá que su experiencia en el sector ayude al desarrollo de nuevas formas de relación con los clientes de LASA;

10.4 La asociación implica una inversión total de aproximadamente 240 millones de reales, incluidos 40 millones de reales en capital inicial en la nueva compañía y la suma de 200 millones de reales que se pagarán a LASA, de los cuales 100 millones de dólares se pagarán en efectivo y los 100 millones de reales restantes se pagarán de acuerdo con la consecución de objetivos en un periodo de hasta seis años;

10.5 No se espera que los resultados de la asociación afecten a los resultados de TAU durante los tres primeros años de operaciones.

11. Implicaciones para LASA

11.1 La asociación tendrá como resultado una mayor circulación de clientes a través de las tiendas de LASA y de Americanas.com, con un impacto positivo en las ventas que ofrece una estrategia eficaz para ampliar y mejorar las condiciones de los productos y servicios financieros que ofrece a sus clientes.

(continúa)