Techtronic Industries adquirirá Royal Appliance Mfg. Co.

HONG KONG/CLEVELAND, 17 Dic. (PRNewswire) -

Techtronic Industries Company Limited ("TTI", HK: 669; U.S. ADR:

TTNDY) y Royal Appliance Mfg. Co. (NYSE: RAM), han anunciado hoy que

han llegado a un acuerdo final ("acuerdo") para que TTI compre Royal

Appliance, una innovadora empresa de limpieza de suelos cuya marca

Dirt Devil se encuentra entre las mejores de Norteamérica. El acuerdo

establece que los accionistas de Royal Appliance pueden recibir 7,37

dólares estadounidenses por acción y en metálico, o una cantidad

total de compra de aproximadamente 105 millones de dólares

estadounidenses.

Conforme a las cláusulas del acuerdo, Royal Appliance se

fusionará con una filial de TTI, la cual, una vez realizada la fusión

completa, actuará como una única filial de TTI. Se prevé que la

transacción se cerrará en marzo de 2003. Esta transacción está

sujeta, entre otras cosas, al término del período de espera

establecido por la ley Hart-Scott-Rodino, y a la aprobación de los

accionistas tanto de TTI como de Royal Appliance. NatCity

Investments, Inc. aconsejó a Royal Appliance en lo referente a dicha

transacción.

TTI, a través de sus marcas, como por ejemplo Ryobi, Homelite y

Vax, es una de las empresas líder en abastecimiento de productos para

el cuidado del hogar, incluidas herramientas eléctricas, aparatos

para la limpieza de suelos y equipos de jardinería. En el ejercicio

que acabó el 31 de diciembre de 2001, TTI generó unos ingresos que

alcanzaron 784 millones de dólares estadounidenses, y en el primer

semestre que finalizó el 30 de junio de 2002, las ventas de TTI

aumentaron un 70,9% respecto al mismo periodo del año anterior en el

que se ingresaron 508,9 millones de dólares estadounidenses. Royal

Appliance generó unos ingresos de 400 millones de dólares

estadounidenses, aproximadamente, durante el ejercicio que finalizó

el 30 de septiembre de 2002.

Horst Pudwill, presidente y director ejecutivo de TTI, manifestó:

"La compra de Royal representa otro significativo paso más en la

estrategia comercial mundial de TTI. Todo esto comenzó cuando

compramos las herramientas eléctricas de Ryobi North America en el

año 2000, y después compramos las herramientas eléctricas y material

de jardinería de Ryobi en Europa y Australia. En el 2001 compramos la

división de productos de jardinería de Homelite a John Deere.

Al pasar de ser un fabricante de equipamiento original de bajo

coste y alta calidad a una empresa que comercializa sus propias

marcas en mercados mundiales clave, hemos creado oportunidades

adicionales de negocio tanto en el ámbito de fabricación como en el

ámbito de distribución al por menor. La compra de Royal amplía esta

estrategia a la limpieza de suelos, refuerza enormemente el

desarrollo, marketing y logística de los productos de TTI en este

sector industrial y, además, añade a nuestra cartera de acciones

algunas marcas importantes como Dirt Devil.

"Estamos encantados de que Royal sigua estando dirigida por un

equipo experimentado en el que figura Michael Merriman, quien

permanecerá en el cargo de director ejecutivo. Además, el historial

de Royal en el desarrollo de productos, su experiencia en la

comercialización de productos y sus fuertes vínculos con importantes

distribuidores de Estados Unidos y Canadá nos permitirán reforzar

nuestra infraestructura norteamericana. Las instalaciones avanzadas

de distribución de Royal en Cleveland (Ohio) y Ontario (California),

complementarán nuestra instalación logística Ryobi/Homelite en

Anderson (Carolina del Sur), lo que nos permitirá ofrecer un apoyo

logístico superior a nuestros clientes. Sobre estas sólidas bases,

podremos servir mejor, asociarnos y crecer junto a estos importantes

distribuidores en múltiples categorías de productos".

R. Louis Schneeberger, presidente de Royal, ha declarado:

"estamos encantados de que TTI haya realizado esta oferta en efectivo

a nuestros accionistas. La fusión reforzará nuestra capacidad de

desarrollo de productos en beneficio de nuestros socios

distribuidores y proporcionará grandes oportunidades de desarrollo

profesional a nuestros empleados. El consejo de administración de

Royal ha acordado unánimemente aprobar la oferta propuesta por TTI.

Asimismo, nuestros dos accionistas mayoritarios, representados en el

consejo de administración y que controlan aproximadamente el 31% de

las acciones en circulación de la compañía, han autorizado la

transacción y han llegado a acuerdos de voto favorable con TTI".

Michael J. Merriman, consejero delegado de Royal, ha declarado:

"para seguir siendo competitivos en el entorno actual, caracterizado

por las integraciones y consolidaciones, con menos espacio para las

pequeñas empresas, un proveedor necesita alcanzar economías de escala

mediante varias marcas en distintas categorías de productos y con una

cadena de suministros altamente eficiente. TTI es proveedor nuestro

desde 1995 y ha demostrado su carácter innovador y su gran capacidad

de respuesta. Hemos trabajado juntos para acelerar los procesos de

desarrollo de nuevos productos y hemos implementado con éxito seis

iniciativas de calidad. Ahora podremos ofrecer a nuestros clientes

una cadena de suministro global completamente integrada con capacidad

para el diseño de nuevos productos en plazos estrictos y con enormes

posibilidades de colaboración. La combinación de las capacidades de

TTI y la experiencia en la innovación y el marketing de Royal,

permitirán a ambas compañías alcanzar una ventaja competitiva

significativa".

Fundada en 1985, TTI es un destacado fabricante y distribuidor

mundial de productos para la mejora del hogar, aparatos para la

limpieza de superficies y productos de medición electrónica. Entre

los productos de TTI figuran las herramientas eléctricas de la marca

Ryobi, los productos de jardinería de la marca Homelite y los

aparatos para el cuidado de suelos de la marca Vax. Gracias a su

estrategia de asociación con importantes distribuidores y con marcas

de gran reputación, TTI ha logrado un incremento destacado de sus

ingresos desde que comenzó a cotizar en la bolsa de Hong Kong, en

1990. Más información en www.tti.com.hk.

Royal Appliance se dedica al desarrollo, montaje y

comercialización de aspiradoras y otros aparatos de limpieza para el

hogar y para uso comercial bajo las marcas Dirt Devil y Royal;

también comercializa Telezapper, un aparato que permite reducir las

llamadas de telemarketing controladas por ordenador. Las oficinas

centrales de la compañía se encuentran en el 7005 de Cochran Road,

Glenwillow (Ohio), 44139. Sus páginas web son www.royalappliance.com,

www.dirtdevil.com y www.telezapper.com.

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a

ciertos riesgos e incertidumbres, por lo que los resultados en el

futuro podrían diferir sensiblemente de lo expresado en dichas

previsiones.

Para más información sobre la oferta de fusión, consulte el

anuncio realizado por TTI, que puede descargarse desde la web de la

compañía (www.tti.com.hk) o desde la web de la bolsa de Hong Kong

(www.hkex.com.hk).

Emisor: TechTronic Industries Company Limited

Contacto: Judy Fung o David Butts, ambos de Techtronic Industries

Company Limited, teléfono +852 2402 6888; Veron Ng, Strategic

Financial Relations Limited, tel. +852 2864 4831; Deborah Holtkamp,

de Royal Appliance Mfg. Co., tel. +1 440 996 2128M; Robert Falls, de

Robert Falls & Company, tel. +1 216 696 0229.

Página web: http://www.tti.com.hk

http://www.royalappliance.com

http://www.dirtdevil.com

http://www.telezapper.com

http://www.hkex.com.hk

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17-Dic-2002 17:52:07

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