MUNICH, 25 May. (EUROPA PRESS) -
La compañía alemana de reaseguros Munich Re prepara una emisión subordinada de bonos perpetuos y rescatables por la empresa, despues de diez años de la fecha de emisión, por un importe no determinado aún, pero que la reaseguradora sitúa en "1.000 millones de euros o más".
Durante el transcurso de los diez años, los bonos tendrán un cupón fijo y desde entonces una tasa de interés flotante. Bajo determinadas circunstancias, que Munich Re completará con la emisión, los bonos subordinados serán tratados por las autoridades supervisoras y agencias de calificación como acciones.
El volumen de la emisión y otras características de los bonos, como el cupón y el precio de la oferta, será determinado mediante un proceso de 'book-building' que tendrá lugar después del 'roadshow' de la primera semana de junio.
La transacción forma parte del programa 'Changing Gear' (Cambio de Marcha presentado por la compañía alemana en marzo.
"Estamos siguiendo a nuestras palabras con actos. Elevar el capital subordinado es una forma de optimizar nuestra estructura de capital y por tanto los costes de capital", dijo Jörg Schneider, director general de Munich Re.
