Crónica Empresas.- Imperial lanza una OPA sobre el 40% de Logista a 52,50 euros

- La oferta valora al operador logístico en unos 2.300 millones de euros

MADRID, 25 Ene. (OTR/PRESS) -

La tabaquera británica Imperial Tobacco ha lanzado una Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA) sobre el 40% del capital de la filial de Altadis a un precio de 52,50 euros por acción. La operación se extiende al capital que no controla Altadis, propietaria del 59,62% de Logista, y supone valorar el total de la compañía en 2.300 millones de euros.

Imperial Tobacco se ha hecho el 95,81% del capital de Altadis tras culminar la Oferta Pública de Adquisición (OPA) de acciones formulada en julio, y ha decidido lanzar antes de tres meses una OPA sobre el 40,38% del capital de Logista que no controla la tabaquera hispano-francesa.

Tras la toma de control de Altadis, el grupo británico está obligado antes de que transcurran tres meses a formular una OPA sobre el capital de Logista que no está en manos de la tabaquera hispano-francesa o bien a reducir por debajo del umbral del 30% su participación en dicha compañía. Aunque finalmente ha optado por lanzar una OPA, Imperial precisó que en caso de que un tercero formule una oferta sobre el 100% de Logista cuyo precio sea superior a 52,5 euros, "se reserva el derecho a desistir" de esta oferta y aceptar la nueva que se formule.

El presidente de Imperial, Gareth Davis, indicó que Logista es "una excelente compañía que ofrece buenos márgenes" por lo que lo considera un negocio "atractivo y rentable por si mismo". La valoración de las acciones de Logista que no son titularidad de Altadis es de aproximadamente 910 millones de euros y la valoración del capital social de la Logista es de aproximadamente 2.300 millones de euros.

CULMINA LA OPA DE ALTADIS

El lanzamiento de esta OPA se produce después de conocerse el resultado de la oferta que Imperial lanzó en julio sobre Altadis a razón de 50 euros por título. Esta ha sido aceptada por un total de 241.867.605 acciones representativas del 95,81% del capital. Como el nivel de aceptación es superior al 90%, Imperial hará uso del procedimiento de venta forzosa para la adquisición de la totalidad de las acciones que no hayan aceptado su oferta.

La compra de los títulos de Altadis será financiada a través de nuevos préstamos bancarios y de un aumento de capital de un máximo de 6.723 millones de euros, cuya ejecución tendrá lugar el próximo 18 de julio. Además, se espera que el pago de la contraprestación a los accionistas que hayan aceptado la oferta tenga lugar el próximo día 30 de enero.

La compañía tabaquera dijo que la compra de las acciones de Logista no tendrá un impacto significativo en la cuantía en la que se ejecute el citado aumento de capital. En concreto, estima que el impacto será de aproximadamente 270 millones de euros

El actual presidente del consejo de administración de Altadis, Jean-Dominique Comolli, aceptará la invitación para unirse al consejo de Imperial Tobacco como vicepresidente no ejecutivo, mientras que el actual consejero delegado de la tabaquera, Antonio Vázquez, ha rechazado la oferta por motivos personales. Sin embargo, Vázquez actuará como consultor del grupo resultante durante, al menos, los próximos seis meses.