Los ingresos netos de gastos de intereses en una base equivalente totalmente imponible subieron un 19% hasta alcanzar los 15.980 millones de dólares estadounidenses, frente a los 13.450 millones de dólares estadounidenses del ejercicio anterior.
Los ingresos netos de intereses en una base equivalente completamente imponible crecieron un 37% hasta llegar a los 13.410 millones de dólares estadounidenses, en comparación con los 9.820 millones de dólares estadounidenses del cuarto trimestre de 2007 con unos ingresos superiores basados en el mercado, un entorno del tipo favorable, préstamos con crecimiento y la adquisición de Countrywide. El rendimiento neto de los intereses mejoró en 70 puntos de base hasta llegar a un 3,31%.
Los ingresos sin intereses descendieron en un 29%, alcanzando los 2.570 millones de dólares estadounidenses frente a los 3.640 millones de dólares estadounidenses del año anterior. Los ingresos por banca hipotecaria, ganancia sobre las ventas de los valores asegurados, premiums de seguros y cargos de servicios aumentaron. Los aumentos se vieron ensombrecidos por las ventas y las pérdidas comerciales en los negocios de mercados de capital y servicios de asesoramiento.
Los gastos sin intereses crecieron en un 5% hasta alcanzar los 10.950 millones de dólares estadounidenses frente al año anterior principalmente debido a la adición de Countrywide, que se vio en parte ensombrecida por los menores gastos de personal. La fusión antes de impuestos y los cargos de reestructuración relacionados con las adquisiciones fueron de 306 millones de dólares estadounidenses, frente a los 140 millones de dólares estadounidenses de un año atrás. Teniendo en cuenta las interrupciones de los mercados de capital, la media de eficacia de la compañía siguió por encima de los niveles normales.
Calidad de crédito
La calidad de crédito continuó con su deterioro durante el trimestre, al tiempo que empeoró la recesión. Los consumidores siguieron experimentando elevados niveles de estrés del descenso de los precios del hogar, aumento del desempleo y empeoramiento de las condiciones de créditos. Estos factores llevaron a mayores pérdidas y a un aumento de la infracción de la ley en todas las carteras de consumo.
El descenso de los valores de las viviendas, una reducción del gasto de consumo y la agitación continuada en los mercados mundiales financieros impactaron de forma negativa en las carteras comerciales. Las pérdidas comerciales aumentaron en el trimestre debido a las mayores pérdidas a gran escala en las carteras nacionales no inmobiliarias, la cartera de los constructores y varios fallos considerables de los prestamistas de servicios financieros extranjeros.
Los activos no productivos fueron de 18.230 millones de dólares estadounidenses o de un 1,96% de los préstamos totales, préstamos y propiedades ejecutadas, frente a los 13.580 millones de dólares estadounidenses o 1,45% a fecha de 30 de septiembre y los 5.950 millones de dólares estadounidenses o 0,68% a fecha de 31 de diciembre de 2007.
Las pérdidas totales netas gestionadas fueron de 7.400 millones de dólares estadounidenses o de un 2,84% de la media total de préstamos y leasings gestionados, en comparación con los 6.110 millones de dólares estadounidenses o 2,32% del tercer trimestre y los 3.280 millones de dólares estadounidenses o 1,34% del cuarto trimestre de 2007.
Los cargos netos se situaron en 5.540 millones de dólares estadounidenses, el equivalente a un 2,36% de la media total de préstamos y leasings comparable a los 4.360 millones de dólares estadounidenses o 1,84% en el tercer trimestre, y los 1.990 millones de dólares estadounidenses o 0,91% del cuarto trimestre de 2007.
La provisión para las pérdidas de crédito fue de 8.540 millones de dólares estadounidenses, una subida en comparación con los 6.450 millones de dólares estadounidenses del tercer trimestre y los 3.310 millones de dólares estadounidenses del cuarto trimestre de 2007. La compañía añadió 2.990 millones de dólares estadounidenses a las asignaciones de préstamos y leasings de pérdidas durante el trimestre. Estas adiciones se vieron en la mayor parte de las carteras de consumo, reflejando el estrés económico de los consumidores. Las reservas también aumentaron en las carteras comerciales.
Gestión de capital
Los valores totales de los accionistas fueron de 177.050 millones de dólares estadounidenses a fecha de 31 de diciembre. Los activos de finales de periodo fueron de 1,82 billones de dólares estadounidenses. La media de capital Tier 1 fue de un 9,15%, lo que equivale a una subida de un 7,55% a fecha de 30 de septiembre de 2008. La media Tier 1 fue de un 6,87% un año atrás.
Bank of America emitió 455 millones de acciones ordinarias para 9.880 millones de dólares estadounidenses, 15.000 millones de dólares estadounidenses de valores de acciones preferentes emitidas por el Departamento de Tesorería de EE.UU. y no procedió a la recompra de ninguna de las acciones durante el periodo. Las acciones ordinarias de finales del periodo emitidas y la cantidad fueron de 5.020 millones de dólares estadounidenses en el cuarto trimestre de 2008, 4.560 millones de dólares estadounidenses en el tercer trimestre de 2008 y 4.440 millones de dólares estadounidenses en el trimestre de hace un año. La compañía pagó un dividendo de activos de 0,32 dólares estadounidenses por acción ordinaria, registrando 472 millones de dólares estadounidenses en dividendos preferentes durante el trimestre. Se dedujeron 131 millones de dólares estadounidenses adicionales de dividendos preferentes en el cálculo de los ingresos netos aplicables a los poseedores de acciones ordinarias.
En enero de 2009 se emitió una cifra adicional de 10.000 millones de dólares estadounidenses de valores preferentes (parte de la cifra original de 25.000 millones de dólares estadounidenses asignada a Bank of America y Merrill Lynch) para el Departamento de Tesorería de EE.UU. como parte del Troubled Asset Relief Program (TARP). La compañía además introdujo cerca de 1.400 millones de dólares estadounidenses de valores ordinarios asociados a la adquisición de Merrill Lynch.
Resumen financiero del año completo 2008
Ingresos y gastos
Los ingresos en una base equivalente completamente imponible aumentaron un 8% hasta llegar a los 73.980 millones de dólares estadounidenses en comparación con los 68.580 millones de dólares estadounidenses del año anterior.
Los ingresos por intereses netos en una base equivalente totalmente imponible aumentaron hasta los 46.550 millones de dólares estadounidenses frente a los 36.190 millones de dólares estadounidenses en 2007 dentro de los ingresos superiores de mercado, consumo y préstamo comercial superiores, el entorno con un tipo favorable y la adición de Countrywide y LaSalle. El rendimiento de los intereses netos se amplió en 38 puntos de base hasta el 2,98%, reflejando el entorno de los tipos de interés más favorable y la mezcla de productos.
Los ingresos sin intereses cayeron un 15% hasta alcanzar los 27.420 millones de dólares estadounidenses, frente a los 32.390 millones de dólares estadounidenses en el año 2007. Las amortizaciones a raíz de las interrupciones de mercado por valor de 10.470 millones de dólares estadounidenses redujeron los resultados. Los ingresos por banca hipotecaria superior, cargos de servicios y premiums de seguros, junto con el aumento de las ganancias en las ventas de los valores de deuda compensaron en parte la reducción.
(CONTINUA)
