GINEBRA, Suiza, November 19 /PRNewswire/ --
Buen inicio de semana para todos desde ACM.
Comenzamos una semana en Forex en la que la agenda Macro parece darnos un respiro con respecto a las últimas semanas. De todos modos, esto no se debe interpretar como pocos recorridos y pocos movimientos. El petróleo ya ha marcado el inicio de la semana tras la reunión de la OPEP (y todos sabemos cómo el oro negro incide en los cruces del CAD) y el dólar terminaba la semana pasada sufriendo un nuevo golpe, tras la publicación de malos datos macroeconómicos el viernes; ahora debemos ver (y aprovechar) las consecuencias.
Ayer la cumbre del G20 (reunión de los ministros de Finanzas y presidentes de bancos centrales de las 20 mayores economías del mundo), terminó con anuncios importantes para el Mercado Forex. Si bien no hubo sorpresas, se hizo un llamamiento a una mayor flexibilización de las divisas y se reiteró que los movimientos erráticos no eran bienvenidos en los mercados de monedas. A la vez, se enfatizó en la necesidad de corregir los desequilibrios mundiales, ya que consideraron que en los últimos meses han aumentado los riegos para el crecimiento económico.
El petróleo y las divisas
La Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) anunció, tras la cumbre mantenida este fin de semana en Riad, su compromiso por abastecer los mercados de forma "suficiente y oportuna", pero decidieron no realizar incrementos en la producción, al menos hasta su próxima reunión, el 5 diciembre en los Emiratos Árabes.
Una de las preocupaciones que se trató en la reunión fue las consecuencias a raíz del debilitamiento del dólar, ya que obliga a elevar los costes energéticos e impacta en sus reservas.
Acerca de dicho problema, comentaron la posibilidad de convertir sus reservas de caja a euros y abandonar su apoyo al dólar.
El siempre polémico presidente de Venezuela, Hugo Chávez, dijo que la caída del dólar es "la caída del imperio americano".
La OPEP pronosticó, que en caso de una nueva guerra en la región del Medio Oriente, el crudo podría llegar a cotizar a 250 USD el barril.
Tras la cumbre, el precio del crudo volvía a subir cerca de sus niveles históricos, por lo que se deberá prestar atención a los principales cruces del dólar canadiense, fiel reflejo de lo que sucede con el oro negro. A su vez, si el barril llegara a superar los 100 dólares, el EUR/USD podría llegar al 1.50 antes de lo previsto.
Dólar: ¿Navega en el Titanic?
La semana pasada observábamos cómo el billete verde trataba (y en parte lograba) recuperar terreno frente el euro, pero los datos económicos conocidos el viernes desde suelo norteamericano, no auguran un futuro auspicioso para el dólar.
Es que los flujos de capital en productos a largo plazo de septiembre (TIC) han estado muy por debajo de lo que el mercado preveía, con un descenso de 14.700 millones de dólares respecto al mes anterior. Este indicador estudia los flujos de entrada de capital en activos estadounidenses, que en caso de que continúen cayendo, las consecuencias para el greenback (dólar) podrían ser devastadoras.
Además, siguen circulando las noticias acerca de los planes que los Emiratos Árabes (y como vimos también se sumaría la OPEP) planean diversificar, en muy poco tiempo, sus reservas de dólares en una amplia canasta de divisas. De suceder, se produciría una venta masiva de dólares.
Para darles más motivos a los operadores ir corto (venta) con el dólar, el economista Joseph Stiglitz, ganador de un premio Nobel, declaró el fin de semana a Bloomberg que es "muy pesimista" y que cree que hay un 50% de probabilidades de recesión en los Estados Unidos, debido a la crisis "subprime".
De todos modos, varios bancos centrales del mundo han mostrado preocupaciones debido al debilitamiento del dólar. El último en sumarse ha sido el gobernador del banco central chino, Zhou Xiaochuan, quien dijo que su país "apoya un dólar fuerte".
Con pocos eventos relevantes esta semana desde EE.UU., se deberá estar atentos a los datos concernientes al sector de casas (ver agenda semanal) y las minutas de la FED.
En caso que los comentarios mantengan la línea de lo que se ha venido hablando (acerca de no tocar los tipos), el dólar podría recuperar terreno en el muy corto plazo.
¿Quiere Europa un euro en 1.50?
La Eurozona viene demostrado, hasta el momento, que se las ha podido arreglar bien con el alto precio del euro: su PIB resultó al alza en el último trimestre y el superávit comercial superó todos los pronósticos.
Para el consejero del Banco Central Europeo (BCE), Klaus Liebsher, los altos precios del euro han sido, además, "un buen colchón ante el shock petrolero".
De todas formas, no todos apoyan la fortaleza del euro. Desde el sector industrial se muestran preocupados, ya que las recientes encuestas del sector manufacturero han mostrado signos de debilidad en caso que el major trepe a 1.5000.
A su vez, el déficit de la región con China va en aumento, llegando a 70 billones de euros. De acuerdo a las noticias, el BCE le transmitirá al gobierno chino sus intenciones de aplicar políticas proteccionistas en caso que el gigante asiático no aprecie el yuan.
Esta semana, lo más importante desde el viejo continente será el PMI (índice de gerentes de compra del sector manufacturero). En caso que el sector muestre signos de contracción, el BCE sufrirá más presiones del sector exportador.
Las oportunidades del día
Cruce USD/CAD (dólar canadiense frente al dólar canadiense)
En estos momentos el cruce se negocia a 0.9770 dólares canadienses por dólar.
Teniendo en cuenta las importantes cifras inflacionarias que esta semana (ver agenda) serán publicadas en territorio canadiense y la cada vez más influyente reunión de la OPEP, el principal par del loonie (dólar canadiense) promete interesantes movimientos.
Los traders vigilan las resistencias de 0.9888, la importante paridad en 1.0000 y 1.0200.
En caso de sorpresas que se revierta la tendencia alcista, los operadores observarán los soportes de 0.9785 (MM 20 días), 0.9744 (MM 50 días) y 0.9537 (MM 200 días).
A su vez, se observa que el cruce pasa por el soporte de un canal alista de corto plazo. Los operadores, consideran ideal para entrar largo (compra) con una ajustada stop loss, en la cual la relación riesgo-recompensa es bastante favorable.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano)
Actualmente el cruce se negocia en 0.8904 dólares americanos por dólar australiano.
A nivel interbancario, se está alerta a las resistencias de 0.8906 (MM50 días), 19 Nov. (MM 20 días) - , 0.9041 (MM 200 días) y los soportes de 0.8877, 0.8823 y 0.8748 (línea del 100% del Retroceso Fibonacci). En caso que en el mediano plazo este último soporte sea quebrado, el par podría enfrentar un potencial movimiento bajista hasta los mínimos de agosto de 0.8200.
Como venimos señalando en nuestros intradiarios, el oro se encuentra a la baja en el corto plazo, lo que explica el declive del aussie (dólar australiano) ya que Australia es exportador de metales.
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
Cotizándose a 1.4638 dólares por euro, el par viene sufriendo una leve baja a raíz de la publicación de los productos acabados de construcción en la Eurozona, que se han colocado en octubre en 0% contra el 0,4% anterior. La tasa interanual en tanto ha sido de 1,5% versus el 2,6% anterior.
En los gráficos de 60 minutos se observa cómo la Media Móvil (MM) de 50 días acaba de atravesar hacia abajo a la de 200 días, lo que da señales que, de no haber grandes sorpresas, el major volvería al rumbo bearish (baja) de corto plazo.
(CONTINUA)
