Corvis Corporation cierra su financiación privada gracias a sus pagarés senior convertibles no garantizados

COLUMBIA (ESTADOS UNIDOS), 24 (PRNewswire)

Corvis Corporation (Nasdaq: CORV), una de las principales proveedoras de soluciones de soluciones de redes ópticas inteligentes, ha anunciado que el jueves 19 de febrero de 2004 cerró sus acuerdo final para la colocación privada de 225 millones de dólares de pagarés senior convertibles no garantizados con varios inversores institucionales.

Los pagarés tendrán una fecha de vencimiento de dos años a partir de su emisión, contando con un interés anual del 5%. El interés se pagará cada trimestre según una opción de activos de Corvis o sujeta a algunas condiciones, en las acciones registradas de Corvis al 5% según el precio de compra de la compañía en el momento de su pago. Estos pagarés serán convertibles si se tiene en cuenta la opción de los inversores en cualquier momento dentro de las acciones de Corvis a un precio fijo de conversión de 5,75 por acción, sujetas a los ajustes antidilución. Corvis generalmente procederá al repago de la cantidad principal de estos pagarés en siete instalaciones, comenzando a partir del 19 de agosto de 2004.

Corvis tiene la opción, comenzando nueve meses después del cierre del 19 de noviembre de 2004, de causar la suscripción de los inversores por un valor adicional de 75 millones de dólares en pagarés senior convertibles sin asegurar con una fecha de vencimiento dos años posterior después de la emisión, contando con términos similares a los de la emisión inicial de los pagarés convertibles sin asegurar.

Además del cierre de los pagarés privados, Corvis emitió a los inversores 27.328.380 "warrants" a tres años para la compra de acciones. El número de "warrants" emitido se determinó dividiendo un trimestre de la cantidad principal inicial de los pagarés no asegurados senior sobre el precio medio de Corvis de los tres días anteriores al cierre con fecha del 19 de febrero de 2004. Las "warrants" tienen un precio de 2,37 dólares, que era igual al del 115% de la media aritmética del volumen del precio de las acciones en los tres días anteriores al cierre del 19 de febrero de 2004.

Corvis ha acordado registras las acciones ordinarias según la conversión de los pagarés y según la emisión de vales de acuerdo con la Ley de Valores de 1933. Los valores no han sido registrados según dicha ley, de forma enmendada, y pueden no ser ofrecidas o vendidas en el registro de Estados Unidos de acuerdo con dicha ley, las leyes de valores públicos o una excepción aplicable de esos requisitos de registro.

Corvis completará un formulario 8-K con la Comisión de Valores e Intercambio, que incluirá la documentación definitiva para la colocación privada.

Acerca de Corvis

Corvis Corporation y su consolidada filial, Broadwing Communications, suministran soluciones innovadoras para redes ópticas, de forma rápida, flexible y al menos coste del sector. Broadwing Communications es una proveedora innovadora de soluciones de datos de voz y vídeo para los distribuidores y las grandes empresas. Gracias a su red única, completamente óptica, y a su infraestructura IP, Broadwing ofrece una completa gama de productos y servicios de telecomunicaciones de la más alta calidad, con especial atención al cliente y a la velocidad de las comunicaciones

Corvis ofrece servicio de proveedores y agencias gubernamentales con una equipos de redes ópticas en desarrollo que reduce dramáticamente los gatos asociados a la construcción y redes operativas.

Corvis, Broadwing y los logotipos de Corvis y Broadwing son marcas pertenecientes a Corvis Corporation. El resto de marcas pertenecen a sus respectivos propietarios.

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres, por lo que los resultados finales podrían diferir sensiblemente de lo expresado en dichas declaraciones.

Emisor: Corvis Corporation

Contacto: Andrew G. Backman, vicepresidente y responsable de inversiones y relaciones públicas de Corvis, teléfono +1 443 259 4259, fax +1 443 259 4427, e-mail investorinformation@corvis.com

Página web: http://www.corvis.com

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