LISBOA, 20 May. (De la corresponsal de EUROPA PRESS, Patricia Ferro) -
La Oferta Pública de Venta (OPV) del 25% del capital de Energías de Portugal (EDP) Renovables comenzó el lunes y con ella las primeras órdenes de compra y las condiciones de cinco de los mayores bancos lusos para financiar hasta el 95% del valor total de las acciones que los inversores compren a crédito, aunque el interés cobrado será diferente para trabajadores, accionistas y público en general.
El Millenium Banco Comercial Portugués (BCP), la Caixa Geral de Depósitos (CGD), el Banco Espírito Santo (BES), Banif y el Santander Totta, son las entidades que han anunciado sus condiciones.
Los diferenciales de las líneas de crédito para la OPV de EDP Renovables son semejantes a los practicados con la salida a bolsa de REN y Galp Energías, pero las tasas del Euribor se han disparado debido al colapso de los mercados hipotecarios, por lo que, en algunas situaciones, los inversores van a pagar más dinero al participar en la OPV a través del crédito.
Por ello, los que adquieran títulos a crédito dependen mucho de la evolución bursátil de EDP Renovables, que debutará en Bolsa el próximo 4 de junio, ya que existe el riesgo de que las plusvalías obtenidas con los títulos no cubran los gastos del crédito. No obstante, las últimas empresas que se estrenaron en la plaza lisboeta vieron como en el primer día de negociación sus acciones se disparaban incluso hasta un 50%, como fue el caso de Martifer o el 28% en el de REN .
Sin embargo, las condiciones de los mercados financieros no son las mismas que hace unos meses, por lo que nada asegura que las de EDP Renovables se disparen. De hecho, las de Iberdrola Renovables, cuya salida a bolsa ha sido un patrón a seguir por EDP, llegaron a perder más de un 6% en su primer día en la bolsa de Madrid, el pasado diciembre.
Ninguno de los cinco bancos que han abierto líneas de crédito para la OPV financia el 100% del total de las acciones, al contrario de lo que ocurrió con las ofertas de REN y Galp Energía.
El tipo de interés practicado por los bancos no presenta muchas diferencias. El BCP practica un 'spread' del 1,25% más el Euribor a un mes, que ronda actualmente los 4,376%, para los trabajadores, y un 1,5% para el público en general y los accionistas de EDP.
El Santander ha lanzado una línea de crédito para suscribir la OPV con un plazo máximo de cinco años. Parte de un Euribor a seis meses, que ayer negoció a 4,896%, y cobra un 'spread' del 1% a todos los clientes.
La CGD da un plazo de financiación hasta 36 meses e impone la cantidad de 100 euros como financiación mínimo. Aplica el Euribor a un mes con un 'spread' de entre el 1 y el 1,5%.
El BES financia hasta el 95% del total de las acciones atribuidas a los colaboradores de EDP y hasta un 80% a los inversores del público en general y los accionistas de la eléctrica. El interés que cobra resulta del Euribor a seis meses, más una tasa del 1,25% para trabajadores y 1,5% para otros inversores y accionistas de EDP. El plazo de financiación es de 36 meses con un período de carencia de 6 meses.
Banif financia la compra de títulos de EDP Renovables hasta los 50.000 euros, practicando un interés del 2% más el Euribor a tres meses para el público en general. Los accionistas y colaboradores de EDP tienen un interés del 1,5%.
EDP anunció el jueves que sacará a la bolsa el 25% del capital de EDP Renovables. Las acciones serán vendidas entre 7,4 y 8,9 euros, lo que evalúa la empresa entre los 7.000 y los 8.000 millones de euros. La OPV comenzó el lunes 19 hasta el 30 de mayo. La salida a bolsa de los más de 225 millones de acciones será el 4 de junio y será la mayor entre las plazas europeas este año.
