EDMONTON, Canadá, November 16, 2010 /PRNewswire/ -- Isotechnika Pharma Inc. ("Isotechnika" o la "Corporación") ha anunciado hoy que ha entrado en un acuerdo de desarrollo, distribución y licencia (el "DDL") con ILJIN Life Science Co., Ltd ("ILJIN") para un mayor desarrollo clínico y comercial de voclosporina para el uso en indicaciones de transplante aplicables a la voclosporina. Bajo el DDL en intercambio para la financiación de ILJIN para que la Corporación realice un único ensayo clínico de fase 3 en transplante renal mediante una combinación de una tasa de licencia de 5 millones de dólares estadounidenses y la compra, en tres partes, de las acciones comunes de la tesorería (la "colocación privada"), la Corporación ha concedido a ILJIN una licencia exclusiva para la voclosporina para el transplante e indicaciones autoinmunes para EE. UU. y otras regiones fuera de Canadá, Israel, Sudáfrica, Europa, China, Taiwán y Hong Kong. La Corporación mantiene los derechos sobre la voclosporina en Europa para el desarrollo y comercialización futuros. La Corporación también utilizará esfuerzos comerciales razonables para facilitar el nombramiento al comité directivo de la Corporación (el "comité") de dos nominados (2) de ILJIN. El DDL se hace efectivo en la fecha en la cual todas las condiciones y aprobaciones requeridas bajo el DDL (incluyendo la aprobación de accionistas y regulatoria, incluyendo la aprobación de la Toronto Stock Exchange (la "TSX"), de la colocación privada) se hayan satisfecho (la "fecha efectiva").
Conforme a los varios acuerdos entre la Corporación y Paladin Labs Inc. ("Paladin"), Paladin mantiene las patentes y aplicaciones de patentes que se refieran a la voclosporina, contratos de terceros de fabricación y suministro, el derecho a desarrollar voclosporina en determinados países y el derecho de suministrar a la Corporación con su voclosporina al por mayor requerida. Para apoyar la transacción propuesta con ILJIN, Paladin ha acordado enmendar estos acuerdos (las "modificaciones de Paladin") para transferir a la Corporación determinadas propiedades y derechos en y a todas las patentes de voclosporina y aplicaciones de patentes y Paladin mantuvo el saber-hacer en voclosporina y mejoras a la voclosporina en la fecha efectiva. Paladin también ha entrado en un acuerdo con ILJIN para vender 12.500.000 acciones comunes de Isotechnika a ILJIN al cierre.
ILJIN adquirirá 90.700.000 acciones comunes de la Corporación en tres partes conforme a la tabla que aparece a continuación.
Parte de la Fecha Número Cantidad de Precio
colocación privada de cierre de acciones suscripción por acción
Primera 30 días empresariales
tras la fecha efectiva
11.500.000 $2.375.000 $0,207
USD USD
Segunda En o antes del primer
aniversario de la
fecha efectiva
39.600.000 $8.500.000 $0,215
USD USD
Tercera En o antes del
segundo aniversario
de la fecha efectiva
39.600.000 $9.000.000 $0,227
USD USD
Dado que más del 25% de las actuales acciones comunes destacadas se emitirán conforme a la colocación privada, las normas de la TSX requieren que la Corporación obtenga aprobación de los accionistas de la colocación privada y la Corporación pide y planea mantener una reunión especial (la "reunión") de los accionistas tan pronto como sea prácticamente posible, cuyo encuentro se espera que se celebre el 15 de diciembre de 2010 o en torno a esa fecha.
"La financiación adicional por ILJIN para el programa de voclosporina en transplante y en particular el inicio de un ensayo clínico global de fase 3 es un hito importante en la futura comercialización de la voclosporina", dijo el doctor Robert Foster, director general y consejero delegado. "Estamos encantados de tener a ILJIN Life Science Co., Ltd. como socio. ILJIN Life Science Co., Ltd. es una compañía miembro de ILJIN Group, un conglomerado global con sede en Seúl, Corea del Sur, que el año pasado tuvo aproximadamente 2.000 millones de dólares estadounidenses de ingresos".
El comité revisó el DDL y transacciones de colocación privada y concluyó que la transacción propuesta con ILJIN ofrece:
1. el medio de avanzar el desarrollo de voclosporina mediante un ensayo de fase 3 en transplante;
2. una oportunidad única para que la Corporación obtenga activamente el 50% del beneficio neto para la venta de voclosporina en EE. UU., y el 50% de la venta de voclosporina en otros países en los que ILJIN comercializa directamente voclosporina, que es significativamente mayor que las tasas de derechos estándares del 10-15% del beneficio neto; y
3. una oportunidad viable para que los participantes en la Corporación realicen mejor el valor total del activo de voclosporina de la Corporación.
El comité ha aprobado el DDL, la colocación privada y las modificaciones de Paladin y se recomendará que los accionistas aprueben las transacciones con ILJIN y voten a favor de la colocación privada.
"Estamos encantados de anunciar nuestra inversión en Isotechnika y el campo del transplante", dijo Daniel S. Park, vicepresidente ejecutivo de ILJIN Life Science Co., Ltd. e ILJIN Group. "Creemos que ésta es una oportunidad importante para ILJIN de expandir su negocio en el campo de las ciencias de la vida".
Composición del comité
Además, el comité ha resuelto enmendar las leyes de la Corporación para reducir la relación mínima de los directores de la Corporación que tienen que ser canadienses residentes para ayudar a acomodar su compromiso con ILJIN para nombrar a dos nominados al comité y cumplir los requisitos de residencia establecidos en la Business Corporations Act (Alberta) (la "ABCA").
En la reunión, se pedirá a los accionistas confirmar la modificación a las leyes impuestas por los directivos para requerir que sólo un cuarto (1/4) de los directivos sean canadienses residentes como es el requisito mínimo en la ABCA y que las leyes de la Corporación se modifiquen para eliminar el requisito de que el comité no transferirá negocios en una reunión distintos de cubrir una vacante en el comité, a menos que la mitad de los directivos presentes sean canadienses residentes.
Además, se pedirá a los accionistas votar en favor de la elección de los nominados de ILJIN en la reunión y que los otros nominados sean requeridos en orden para el comité cumplir con los requisitos de residencia de la ABCA, todos los cuales se establecerán en la circular de información que se enviará a los accionistas para fines de la reunión.
La Corporación se complace al anunciar que el doctor Jing Lou, cofundador, consejero delegado y director del socio de Isotechnika, 3SBio, Inc., se ha unido al comité a partir del 9 de noviembre de 2010 cubriendo la vacante creada por la dimisión inicial de David MacNaughtan. La Corporación también anuncia que Nancy Harrison ha dimitido del comité a partir del 9 de noviembre de 2010. La Corporación y el Comité le agradecen su servicio como directora.
Acerca de ILJIN Group
Información sobre ILJIN Group en http://www.iljin.co.kr.
Acerca de Isotechnika Pharma Inc.
(CONTINUA)
