KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
ESTADOS DE OPERACIONES CONSOLIDADOS RESUMIDOS
(Sin auditar)
(En miles, excepto en el caso de los datos por acción)
Tres meses finalizados el
31 de marzo
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2011 2010
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Ingresos de ventas $344.828 $272.732
Coste de bienes vendidos 257.977 203.605
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Beneficio bruto 86.851 69.127
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Gastos operativos
Investigación y desarrollo 6.602 5.984
Ventas, generales y administrativas 27.171 22.062
Depreciación y amortización
de intangibles identificables 14.626 11.046
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Gastos operativos totales 48.399 39.092
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Pérdida en la extinción de la deuda 2.985 -
Ganancias de sociedad conjunta no consolidada 141 74
Gastos por intereses, neto 11.181 6.064
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Ingresos antes de impuestos por ingresos 24.427 24.045
Gastos de impuestos de ganancias 2.550 4.250
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Ingresos netos $21.877 $19.795
Ganancias por acción común
Básicas $0,69 $0,64
Diluidas $0,68 $0,64
Acciones comunes medias destacadas ponderadas
Básicas 31.609 30.539
Diluidas 32.197 30.728
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
BALANCE CONSOLIDADO CONDENSADO
(Sin auditar)
(En miles, excepto por valor)
31 de 31 de
marzo diciembre
2011 2010
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ACTIVOS
Activos corrientes
Efectivo y equivalentes de efectivo $36.031 $92.750
Pagadero, neto de prestaciones de
$1.147 y $947 177.760 136.132
Inventarios de productos, neto 364.257 325.120
Inventarios de materiales y suministros, neto 9.829 9.631
Otros activos Corrientes 46.699 38.749
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Activos corrientes totales 634.576 602.382
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Propiedad, planta y equipamiento,
menos depreciación acumulada
de $270.908 y $252.387 381.209 365.366
Activos intangibles identificables,
menos amortización acumulada
de $52.268 y $50.123 68.449 70.461
Inversión en sociedad conjunta
no consolidada 13.204 13.589
Costes de financiación diferidos 12.838 3.172
Otros activos a largo plazo 26.885 25.753
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Activos totales $1.137.161 $1.080.723
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PASIVOS Y VALOR DE LOS ACCIONISTAS
Pasivo corriente
Porcentaje corriente de la deuda a
largo plazo $9.375 $2.304
Cuentas pagaderas 84,054 86,699
Otras pagaderas y acumulaciones 43.970 60.782
Impuestos de ingresos diferidos 595 595
Bono de seguro pagadero 4.260 -
Debido a partes relacionadas 17.379 19.264
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Pasivos corrientes totales 159.633 169.644
Deuda a largo plazo, neto de
porcentaje corriente 390.625 380.371
Impuestos de ingresos diferidos 14.823 14.089
Pasivos a largo plazo 72.987 64.242
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Pasivos totales 638.068 628.346
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Valor de los accionistas
Acciones preferentes, $0,01 por valor;
100.000 acciones autorizadas,
ninguna emitida
Acciones comunes, $0,01 por valor;
500.000 acciones autorizadas;
31.881 acciones emitidas y
destacadas a 31 de marzo de
2011; 31.390 acciones emitidas
y destacadas a 31 de diciembre
de 2010 319 314
Pago adicional en capital 340.913 334.457
Ganancias retenidas 118.588 96.711
Ingresos acumulados distintos
de comprehensivos 39.273 20.895
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Valor total de accionistas 499.093 452.377
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Pasivo total y valor de los accionistas $1.137.161 $1.080.723
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KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONDENSADO
(Sin auditar)
(En miles)
Tres meses finalizados
el 31 de marzo
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2011 2010
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FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS
Ingresos netos $21.877 $19.795
Ajustes para reconciliar los ingresos netos
para el efectivo neto en actividades operativas:
Depreciación y amortización de
intangibles identificables 14.626 11.046
Amortización de los costes de financiación
diferidos 4.762 518
Pérdida en la disposición de activos fijos 5 3
Pérdida en extinción de la deuda 2.985 -
Cambio en el valor justo de
intercambios de tasas de interés - (450)
Ganancias distribuidas en
sociedad conjunta no consolidada 374 328
Gastos de impuestos de ingresos diferidos 735 909
Compensación basada en acciones 1.294 1.332
Aumento en
Cuentas por cobrar (36.792) (38.811)
Inventarios de productos, materiales
y suministros (31.359) (26.949)
Otros activos (12.626) (18.139)
Reducción en
Cuentas pagaderas, otras
pagaderas y acumulaciones, y otros
pasivos a largo plazo (8.150) (20.160)
Debido a partes relacionadas (1.868) (2.258)
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Efectivo neto utilizado en
actividades operativas (44.137) (72.836)
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FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
adquisición de propiedad, planta y
equipamiento (16.518) (6.466)
Adquisición de software (132) (1.188)
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Efectivo neto utilizado en
actividades de inversión (16.650) (7.654)
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FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
Ganancias de la deuda 400.000 25.000
Repago de la deuda (385.660) (25.576)
Ganancias de la emisión de acciones comunes - 11.197
Costes asociados con la emisión de
acciones comunes - (484)
Ganancias del ejercicio de opciones
de acciones 5.896 -
Ganancias de bono de seguro pagadero 4.734 3.201
Repago del bono de seguro pagadero (474) -
Costes de emisión de la deuda (14.948) -
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Efectivo neto ofrecido por las actividades
de financiación 9.548 13.338
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Efecto de las diferencias de la tasa de cambio
en efectivo (5.480) 9.911
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Reducción neta en el efectivo y
equivalentes de efectivo (56.719) (57.241)
Efectivo y equivalentes de
efectivo al comienzo del período 92.750 69.291
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Efectivo y equivalentes de efectivo
al final del período $36.031 $12.050
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Información complementarias
Efectivo pagado durante el período de
impuestos de la renta, neto de
refinanciaciones recibidas $3.703 $894
Efectivo pagado durante el
período para el interés $10.647 $9.989
KRATON PERFORMANCE POLYMERS, INC.
EBITDA Y EBITDA AJUSTADO
(En miles)
Reconciliamos los ingresos netos para el EBITDA y el
EBITDA ajustado del siguiente modo
Tres meses
finalizados el
31 de marzo
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2011 2010
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(en miles)
Ingresos netos $21.877 $19.795
Plus
Gastos de intereses, neto 11.181 6.064
Gastos de impuestos sobre la renta 2.550 4.250
Gastos de depreciación y amortización 14.626 11.046
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EBITDA (a) $50.234 $41.155
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Agregado
Costes de restructuración y relacionados (b) 1.505 135
Otros gastos no de efectivo (c) 1.294 1.332
Pérdida en extinción de la deuda (d) 2.985 -
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EBITDA ajustado(a) $56.018 $42.622
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(a) El EBITDA y el EBITDA ajustado se ven impactados por la extensión entre la base FIFO de contabilidad y la base LIFO de contabilidad. La extensión entre la base LIFO y FIFO resultó en un impacto positive para el EBITDA y el EBITDA ajustado de aproximadamente 21,0 millones de dólares y 7,3 millones de dólares para los trimestres finalizados el 31 de marzo de 2011 y 2010, respectivamente.
(CONTINUA)
