Los gastos de provisión fueron de 4.010 millones de dólares en 2005, un aumento de un 45% frente a 2004. Los cargos netos alcanzaron los 4.560 millones de dólares, lo que equivale a un 0,85% de los préstamos y alquileres, en comparación con los 3.110 millones, el equivalente a un 0,66% de los préstamos y alquileres conseguidos en 2004. El aumento de los gastos de provisión y de los cargos netos se produjo como consecuencia del crecimiento y de la emisión de las tarjetas de crédito, los nuevos avances de las cuentas anteriormente aseguradas y el impacto del aumento de la bancarrota. La calidad de los créditos comerciales permaneció siendo fuerte. A pesar de ello, la menor tasa de mejora de la calidad del crédito comercial, en comparación con el año 2004, contribuyó a reducir los beneficios frente a la provisión.
Gestión de capital
En 2005 Bank of America realizó un pago de más de 7.680 millones de dólares en activos y dividendos a los accionistas. La compañía también realizó una emisión de 79,6 millones en acciones comunes, principalmente relacionada con las opciones de pago y los planes de propiedad, además de la recompra de 126,4 millones de acciones por un valor de 5.760 millones de dólares, consiguiendo un descenso neto valorado en 46,9 millones de acciones.
Resultados empresariales del ejercicio completo 2005
Banca global de consumo y de pequeños negocios
(Millones de dólares) 2005 2004
Ingresos totales (1) $28.876 $25.156
Provisión de pérdidas de crédito 4.271 3.333
Gastos sin intereses 13.440 12.555
Ingresos netos 7.156 5.971
Eficacia media 46,5% 49,9%
Retorno de las inversiones medias 21,3 21,3
Préstamos y alquileres (2) $144.019 $122.148
Depósitos (2) 306.038 283.481
(1) Bases de impuestos equivalentes
(2) Media de balances en el periodo
En 2005 los ingresos crecieron un 15%, mientras que los ingresos netos aumentaron un 20%. Esta cifra se debió al crecimiento continuado de los negocios de las tarjetas, depósito creciente del crecimiento de las cuentas, crecimiento del balance y aumento de las actividades, que generaron un nivel de aumento de los cargos de los servicios. También contribuyeron los elevados índices empresariales hipotecarios, principalmente debido a la suscripción de los derechos de los servicios hipotecarios en 2004, y la adición de Fleet.
Los ingresos por tarjetas aumentaron más de un 25% hasta alcanzar los 5.480 millones de dólares como resultado del aumento de la actividad de los clientes, crecimiento de los valores gestionados y el impacto de la adquisición de National Processing, Inc. durante el cuarto trimestre de 2004. La unidad inmobiliaria del banco consiguió unos resultados destacados durante el año, incluyendo un crecimiento del 42% en lo que respecta a la media de valores para el hogar, que se acercó a la cifra de 63.900 millones de dólares.
Los gastos de aprovisionamiento aumentaron principalmente debido al crecimiento y a la emisión de las tarjetas de crédito, los nuevos avances de contabilidad de las cuentas anteriormente aseguradas y al impacto del incremento de los cargos de reforma de la bancarrota.
En el cuarto trimestre los ingresos netos subieron un 9% hasta alcanzar los 1.760 millones de dólares, en comparación con los 1.610 millones de dólares del año anterior. Los ingresos aumentaron un 4% hasta alcanzar los 7.430 millones de dólares, en comparación con los 7.120 millones de dólares. Los ingresos procedentes de las tarjetas de crédito aumentaron un 8%, mientras que los cargos de los servicios aumentaron un 6%. Los gastos de aprovisionamiento aumentaron debido principalmente a la mayor emisión de tarjetas, que se produjo como consecuencia de la reforma de la bancarrota y del crecimiento y movimientos de la cartera.
Negocios globales y servicios financieros
(Millones de dólares) 2005 2004
Ingresos totales (1) $11.160 $9.251
Provisión de las pérdidas de crédito (49) (442)
Gastos sin intereses 4.162 3.598
Ingresos netos 4.562 3.844
Media de eficacia 37,3% 38,9%
Retorno de las inversiones 15,6 15,9
Préstamos y alquileres (2) $180.557 $151.725
Depósitos (2) 106.951 93.254
(1) Bases de impuestos equivalentes
(2) Media de balances en el periodo
En 2005 los negocios globales y los servicios financieros se beneficiaron de un importante crecimiento de préstamos a través de todas las líneas empresariales, en las que se incluyeron la compra de préstamos de General Motors Acceptance Corporation y la adición de Fleet. El crecimiento de los préstamos fue especialmente importante en el noreste durante el año. Los ingresos netos crecieron un 19% como importante cifra de ingresos combinada con la mejora operativa y la reducción de los beneficios de aprovisionamiento. Los ingresos crecieron un 21%.
La media de préstamos y alquileres de los servicios de negocios globales y servicios financieros creció en 29.000 millones de dólares, lo que equivale a un 19%, mientras que las actividades comerciales siguieron aumentando, contando con los efectos de la compresión continuada. El importante crecimiento de los depósitos se vio acelerado por los aumentos de las cifras en los negocios inmobiliarios y de la banca empresarial.
La reducción en 393 millones de dólares de los beneficios de aprovisionamiento durante 2005 se consiguió gracias a una menor tasa de mejora de la calidad del crédito comercial.
En el cuarto trimestre de 2005 los ingresos netos fueron de 1.130 millones de dólares, un descenso considerable frente a los 1.210 millones de dólares de hace un año. Los ingresos aumentaron en un 7% hasta alcanzar los 2.900 millones de dólares, en comparación con los 2.720 millones de dólares de hace un año. La importante cifra de crecimiento de los préstamos y depósitos se atemperaron gracias al aumento de los 391 millones de dólares en provisiones, comparados con las cifras del mismo trimestre del año anterior.
Mercados globales de capital y banca de inversión
(Millones de dólares) 2005 2004
Ingresos totales (1) $9.009 $9.046
Ingresos relacionados con el comercio 3.108 3.062
Ingresos de la banca de inversión 1.749 1.783
Provisión de las pérdidas de crédito (244) (445)
Gastos sin intereses 6.678 6.581
Ingresos netos 1.736 1.924
Media de eficacia 74,1% 72,8%
Retorno de las inversiones medias 16,7 19,3
Préstamos y alquileres (2) $34.353 $33.891
Depósitos (2) 84.979 74.738
Activos relacionados con las ganancias (2) 299.374 227.230
(1) Bases de impuestos equivalentes
(2) Media de balances en el periodo
En 2005 los ingresos se redujeron ligeramente, pasando a 9.010 millones de dólares en comparación con la cifra anterior, que se situó en 9.050 millones de dólares. Los ingresos por intereses netos fueron menores, reduciéndose en comparación al 19% debido a los márgenes de cotización inferiores, conseguidos gracias a la reducción de la curva de rendimiento y al descenso de los ingresos por impuestos derivados de la cartera de préstamos. Los ingresos sin intereses aumentaron un 14% gracias a los beneficios de cotización y a las comisiones de valores, que ensombrecieron el descenso de los márgenes relacionados con la comercialización. Los ingresos procedentes de la banca de inversión fueron inferiores a los de los cargos de servicios.
(CONTINUA)
