Concluye la oferta pública de adquisición de acciones de Wella

Se inicia el periodo de ampliación de dos semanas requerido por

las leyes alemanas

CINCINNATI/SCHWALBACH, 29 May. (PRNewswire) -

Procter & Gamble Germany Management GmbH (P&G), filial de Procter

& Gamble Company (NYSE: PG), ha confirmado hoy que el periodo inicial

de aceptación de su oferta pública de adquisición de las acciones en

circulación de Wella AG expiró a las 12 del mediodía (hora alemana)

del 28 de mayo, cumpliendo de esta forma el calendario previsto para

el cierre de la oferta.

Aunque las cifras exactas no se conocerán hasta dentro de varios

días, los cálculos iniciales al cierre de los mercados ayer indicaban

que un total de 5.042.259 acciones con derecho a voto y 1.451.583

acciones preferentes habían sido ofrecidas a Procter & Gamble, lo que

representa un 11,42% y un 6,21%, respectivamente, de las acciones

registradas.

Los resultados finales del periodo inicial de la oferta amistosa

se darán a conocer el 5 de junio. Tal y como establecen las leyes

alemanas, es necesario iniciar un segundo periodo de aceptación de

dos semanas que comenzará el 6 de junio y concluirá el día 20 del

mismo mes. La oferta de adquisición de los dos tipos de acciones debe

ser el mismo durante el periodo de extensión que en el el periodo

inicial, pues así lo obliga la ley.

Respecto al cierre del periodo de aceptación inicial, Clayton

Daley, director financiero de Procter & Gamble, ha afirmado: "Ahora

debemos entrar en el periodo de extensión obligatorio con unos

niveles de aceptación previstos, por lo que esperamos que la mayoría

de las acciones ofrecidas procedan de este segundo periodo de

aceptación. Como ya anunciamos, no tenemos intención de aumentar el

precio de la oferta dependiendo del número de acciones ofrecidas".

"P&G posee ya el control de Wella gracias a nuestro acuerdo para

la adquisición de las acciones con los accionistas mayoritarios", ha

continuado Daley. "Aunque nos gustaría comprar el mayor número de

acciones posibles, no estamos obligado a ello hasta el 30 de junio de

este año. Independientemente del número de acciones que nos ofrezcan

los accionistas de Wella, procederemos a llevar a cabo nuestro plan

de negocio una vez que concluya la oferta de compra. P&G no necesita

un acuerdo de dominio para alcanzar sus objetivos económicos".

El 17 de marzo de este año P&G firmó un acuerdo para adquirir el

77,6% de las acciones con derecho a voto de Wella AG con sus

accionistas mayoritarios y comunicó su intención de llevar a cabo una

oferta pública amistosa. Al día siguiente, P&G anunció oficialmente

los detalles de su oferta pública de adquisición de las acciones de

Wella.

El 28 de abril, P&G puso en marcha la oferta amistosa a la que se

podían acoger todos los accionistas de Wella. Dicha oferta consiste

en el pago de 92,25 euros por cada acción con derecho a voto de

Wella, lo que supone una prima del 44% respecto a la cotización media

de las acciones de la compañía alemana en los tres meses anteriores

al anuncio de la oferta.

En el caso de las acciones preferentes de Wella, la oferta

amistosa consiste en el pago de 65 euros por acción, lo que

representa una prima del 55% respecto a la cotización de dichos

valores previa a las especulaciones sobre una posible fusión entre

las dos compañías (11 de octubre de 2002) y un 14% respecto a la

cotización media en los tres meses anteriores al anuncio de la

oferta. En ese periodo de tiempo, el índice DAX cayó un 15% y el

M-DAX, en el que cotizan las acciones de Wella, un 2%.

Además, el objetivo de cotización media a un año de las acciones

preferentes de Wella, según los informes publicados por los analistas

financieros de 21 firmas de inversión alemanas e internacionales, era

61 euros. Esta cifra se basa en los informes publicados entre el 17

de octubre de 2002 y el 17 de marzo de este año.

El comité ejecutivo de Wella calificó, el pasado 9 de mayo, como

justo el precio de la oferta para ambos tipos de acciones. Dicho

comité indicó que sus miembros ofrecerían sus acciones a Procter &

Gamble. Sin embargo, por consejo de sus asesores jurídicos, el

consejo de administración de la compañía declinó realizar ninguna

recomendación a los accionistas de Wella en relación a la oferta.

El acuerdo entre Procter & Gamble y Wella está sujeto a las

condiciones habituales de revisión por parte de las autoridades

alemanas, europeas y estadounidenses.

Wella

Fundada en 1880, Wella es una compañía del cuidado de la belleza

que comercializa sus productos en más de 150 países. Las tres

divisiones de la compañía incluyen cuidado profesional del cabello,

productos de cuidado del cabello para minoristas y cosméticos y

fragancias. Algunas de sus marcas más conocidas son Wella, Koleston,

Sebastian, las líneas profesionales de cuidado del cabello Graham

Webb y High Hair, Wellaflex, ShockWaves, los productos de cuidado del

cabello para consumidores Ultra Sheen y Vivality y las fragancias

Gucci, Rochas, Escada y Montblanc. Para más información, visite la

página web www.wella.com.

P&G

P&G comercializa una gama de conocidos productos de belleza y de

salud, entre los que se incluyen: Pantene, Head & Shoulders, Olay,

Clairol Nice"n Easy, Herbal Essences, Cover Girl, Max Factor,

Noxzema, Old Spice, Hugo Boss, Crest, Vicks, Actonel, PUR y más. P&G

cuenta con unas 102.000 personas en más de 80 países. Para más

información, visite la página web www.pg.com.

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a

ciertos riesgos e incertidumbres, por lo que los resultados en el

futuro podrían diferir sensiblemente de lo expresado en dichas

previsiones.

Emisor: Procter & Gamble

Contacto: Gabinte de prensa de P&G, teléfono +1 866 776 2837

(EEUU) o +1 513 945 9087 (resto de países). John P. Goodwin

(inversores), telf. +1 513 983 2414, de Procter & Gamble Company.

Contacto FCMN: mayer.va@pg.com.

Página web: http://www.pg.com
http://www.wella.com

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29-May-2003 13:22:16

(EUROPA PRESS)

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