Lo más destacado del primer trimestre de la transición 2006 MBNA
- El ahorro de costes durante la fusión en el primer trimestre fue de 163
millones de dólares antes de impuestos, igual a 2 centavos por acción,
debido sobre todo a las reducciones de personal y las sinergias de
marketing. La transición sigue su curso para cumplir con los objetivos
previstos de ahorros.
- A fecha de 31 de marzo se consiguió cerca de la tercera parte de los
6.000 puestos de trabajo que se verían reducidos según las previsiones,
la gran mayoría a través de la amortización de los puestos desde que se
anunció la fusión el 30 de junio de 2005.
- Bank of America comenzó a ofrecer más de 300 tarjetas de afinidad MBNA
a través de http://www.bankofamerica.com , mientras que en sus ensayos
piloto se han visto implicados unos 700 centros bancarios. Los primeros
resultados han superado las expectativas.
- Bank of America ha renovado las relaciones con varios de los socios de
afinidad de MBNA durante este trimestre. Bank of America, a través de
la adquisición de MBNA, dispone de las relaciones de afinidad mundiales
con más de 5.000 organizaciones.
Resumen financiero del primer trimestre de 2006
Ingresos
Los ingresos en una base de impuestos equivalente crecieron un 31% hasta alcanzar los 17.940 millones de dólares, frente a los 13.740 millones de dólares del primer trimestre de 2005. Los resultados del año anterior no incluyen MBNA.
Los ingresos netos en una base de impuestos equivalente fueron de 9.040 millones de dólares, frente a los 7.710 millones de dólares del año anterior. Además de MBNA, el aumento se consiguió gracias al impacto del crecimiento de los préstamos a los consumidores, mercados medios y comerciales y empresariales de gran tamaño, además del aumento del adeudamiento de la gestión de activos, debida principalmente a los cambios en los tipos de interés. El impacto de estos aumentos se vio ensombrecido en parte por la menor contribución relacionada con la cotización. El rendimiento de los intereses netos aumentó en dos puntos de base hasta un 2,98%.
Los ingresos sin intereses fueron de 8.900 millones de dólares, en comparación con los 6.030 millones de dólares. Además de MBNA, estos resultados se consiguieron gracias al fortalecimiento continuado de los impuestos por los ingresos de servicios, aumento de los beneficios de contabilidad comercial, ganancias por inversiones de valores, ingresos por banca de inversión e ingresos por tarjetas.
Las ganancias de las ventas de valores adeudados fueron de 14 millones de dólares en el trimestre, frente a los 659 millones de dólares en el primer trimestre de 2005.
Eficacia
La media de eficacia en el primer trimestre de 2006 fue de un 49,74%. Los gastos no relacionados con los intereses aumentaron hasta los 8.920 millones de dólares, frente a los 7.060 millones de dólares de hace un año. Además de MBNA y del aumento de los costes de personal debido a los cambios en las contabilidades de compensación basadas en los valores, los gastos fueron superiores debido al aumento de los gastos de marketing relacionados con las iniciativas de banca de consumo. En los gastos del primer trimestre de 2005 también se incluyen los 98 millones de dólares de las fusiones anteriores a los impuestos y los cargos de reestructuración relacionados con las adquisiciones de MBNA.
Calidad del crédito
La calidad del crédito fue estable. Tal y como se anticipó, los cargos netos descendieron de forma sustancial frente al cuarto trimestre de 2005 debido al impacto de la reforma de la bancarrota. Los cargos netos se redujeron, en comparación con el primer trimestre de 2005 debido a la reducción de la bancarrota, ensombrecida en parte por el crecimiento y temporabilidad de la cartera de tarjetas y los nuevos avances de las cuentas aseguradas anteriormente. Los gastos de aprovisionamiento subieron, en comparación con el primer trimestre de 2005, debido a la adición de MBNA, una tasa de mejora más lenta en la calidad del crédito comercial, además de un aumento de las reservas para cubrir el retorno anticipado hasta llegar a los niveles más normales de cargos relacionados con la bancarrota.
- La provisión de las pérdidas de crédito fue de 1.270 millones de
dólares, lo que equivale a un descenso de 1.400 millones de dólares en
el cuarto trimestre de 2005, además de una subida de 580 millones de
dólares de hace un año.
- Los cargos netos fueron de 822 millones de dólares, o de un 0,54% de la
media de los préstamos y alquileres. Los cargos netos registrados
excluyeron la cifra de 210 millones de dólares, o un 0,14% como
resultado de la contabilidad de los préstamos impagados para MBNA. Los
cargos netos fueron de 1.650 millones de dólares, o de un 1,16%, en el
cuarto trimestre de 2005, y de 889 millones de dólares, un 0,69%, en el
primer trimestre de 2005. Las pérdidas netas totales gestionadas fueron
de 1.480 millones de dólares, un 0.84% de los préstamos y alquileres
gestionados. Esta cifra es comparable a los 1.710 millones de dólares,
o 1,19%, a fecha de 31 de diciembre de 2005, y a los 1.030 millones de
dólares, o un 0,78%, a fecha de 31 de marzo de 2005.
- Los activos no ejecutados fueron de 1.680 millones de dólares, o de un
0,27% de los préstamos, alquileres y propiedades redimidas totales, a
fecha de 31 de marzo de 2006. Esta cifra se compara con los 1.600
millones de dólares, el equivalente a un 0,28%, a fecha de 31 de
diciembre de 2005, además de los 2.340 millones de dólares, o 0,44%, a
fecha de 31 de marzo de 2005.
- Las bonificaciones de los préstamos y alquileres fueron de 9.070
millones de dólares, o de un 1,46% de los préstamos y alquileres, a
fecha de 31 de marzo de 2006. Esta cifra es comparable a los 8.050
millones de dólares - al 1,40% del 31 de diciembre de 2005, además de
los 8.310 millones de dólares, un 1,57%, a fecha de 31 de marzo de
2005, que no se incluye en MBNA.
Gestión de capital
Los valores totales de los inversores fueron de 129.430 millones de dólares a fecha de 31 de marzo de 2006. Los activos al finalizar el periodo crecieron hasta alcanzar los 1.380 billones de dólares. La media de capital Tier 1 fue de un 8,45%, lo que equivale a una subida frente al 8,25% del 31 de diciembre de 2005, además de un 8,26% del año anterior.
Durante el trimestre, Bank of America pagó un dividendo de activos de 0,50 dólares por acción. Junto a la adquisición de MBNA, la compañía emitió 631 millones de acciones ordinarias. La compañía también emitió 38,9 millones de acciones principalmente relacionadas con las opciones de compra de los empleados y los planes de propiedad, y recompró 88,5 millones de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias al finalizar el periodo emitidas y ponderadas fueron de 4.580 millones en el primer trimestre de 2006, en comparación con los 4.000 millones del cuarto trimestre de 2005 y los 4.040 millones del primer trimestre de 2005.
(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)
Resultados empresariales para el primer trimestre de 2006
Consumo global y pequeña banca empresarial
(Millones de dólares) 1 trimestre 1 trimestre
de 2006 de 2005
Ingresos totales(1) 10.201 dólares 6.853 dólares
Provisión de pérdidas de crédito 1.257 710
Gastos sin intereses 4.693 3.238
Ingresos netos 2.675 1.878
Media de eficacia 46,01% 47,25%
Retorno de las inversiones 16,89 26,46
Préstamos y alquileres (2) 187.048 dólares 139.644 dólares
Depósitos (2) 330.204 300.562
(1) Bases de impuestos equivalentes
(2) Media de balances en el periodo
Los ingresos crecieron un 49 por ciento y los ingresos netos aumentaron un 42 por ciento desde hace un año. El primer trimestre del año pasado no incluyó los resultados MBNA. En una base pro forma (que incluye los resultados de 2005 del primer trimestre de MBNA), los ingresos aumentaron un 8 por ciento mientras que los ingresos netos aumentaron un 11 por ciento.
(CONTINUA)
