Los accionistas de Iberdrola tendrán derecho de suscripción preferente y la compañía repartirá en 2008 un 'pay out' de entre el 20% y el 25%
MADRID, 22 Nov. (EUROPA PRESS) -
Iberdrola Renovables debutará en bolsa el próximo 13 de diciembre a un precio de entre 5,3 y 7 euros por acción, según consta en el folleto de la operación, autorizado hoy en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
La oferta, si sale según lo previsto, será la mayor a nivel industrial en todo el mundo de este año. En el conjunto de actividades, la de Iberdrola Renovables será la segunda mayor salida a bolsa del mundo, después de la de la entidad rusa VTB.
El valor de la compañía oscilará entre 22.388 y 29.568 millones de euros una vez realizada la ampliación de capital asociada a Oferta Pública de Suscripción (OPS), que estará compuesta por 844,8 millones de títulos.
El proceso de mandatos de suscripción comenzará mañana, y los precios finales de cada uno de los tres tramos de la misma se conocerán el viernes 11 de diciembre. En concreto, el 3 de diciembre se sabrá el precio máximo minorista, y ocho días después los precios correspondientes a los otros dos tramos.
El primer tramo de la oferta es de carácter minorista y para empleados, y a él se reservará el 20% de la oferta, mientras que el segundo, español y para inversores cualificados, incluirá un 15%. El tercer tramo será de tipo internacional, y abarcará el 65% de la OPS.
La operación, que se realizará a través de una ampliación de capital y que será previsiblemente la mayor de este tipo en España, permitirá a los solicitantes del subtramo minorista realizar peticiones por entre 1.500 y 60.000 euros, mientras que en el subtramo para empleados se tendrán que formular peticiones mediante mandatos de suscripción por entre 500 y 20.000 euros.
Al tramo español para inversores cualificados se podrán dedicar peticiones de al menos 60.000 euros, mientras que el tramo internacional, dedicado a inversores institucionales o cualificados no residentes en España, recoge compras superiores a 60.000 euros.
El número de acciones inicialmente ofertada representa el 18,18% del capital social de Iberdrola Renovables, mientras que el resto de la OPS hasta el 20% corresponde al ejercicio del 'green shoe', destinado a los bancos colocadores.
En el folleto, se indica que los ingresos obtenidos se destinarán a reducir el endeudamiento de la sociedad con Iberdrola, y que la finalidad última será financiar el plan de expansión en el que se encuentra inmersa la compañía.
Junto a esto, la oferta tiene como cometido ampliar la base accionarial de la empresa, facilitar su acceso a los mercados de capitales y potenciar el prestigio, la transparencia y la imagen de marca de la filial de renovables.
Iberdrola Renovables se presenta en la oferta como una empresa con unos activos totales por valor de 5.434 millones de euros, y con una potencia instalada de 7.342 megavatios (MW), a la que se añaden una cartera de proyectos de 41.266 MW. El endeudamiento neto asciende a 3.755 millones.
La salida a bolsa de Iberdrola Renovables será la novena del año en el parqué español tras las protagonizadas por Clínica Baviera, Realia, Solaria, Almirall, Criteria CaixaCorp, Codere, Fluidra y Renta 4.
DIVIDENDO DE ENTRE EL 20% Y EL 25% DEL BENEFICIO.
Iberdrola Renovables tiene intención de distribuir durante 2008 un dividendo de entre el 20% y el 25% del beneficio neto consolidado atribuible a la sociedad en cada ejercicio.
En todo caso, la compañía aclara que la política futura de distribución de dividendos será fijada por la junta general de accionistas a propuesta del consejo de administración, y que esta distribución está condicionada a la revisión de la marcha del negocio de la empresa.
Por este motivo, la sociedad advierte de que no puede garantizar el pago de los dividendos y de que, en caso de hacerlo, que los mismos vayan a aumentar con el tiempo.
Por otro lado, Iberdrola Renovables indica que el PER de la capitalización de la compañía tras la ampliación de capital es de 87,5 y 115,5, y advierte de que la banda de precios es indicativa, de modo que el resultado final podría quedar fuera de la misma.
Esta banda de precios anunciada ha sido fijada por la compañía de común acuerdo con los bancos coordinadores de la oferta, que son BBVA, Credit Suisse, JP Morgan, Merrill Lynch y Morgan Stanley, y el valor de mercado de la participación de la OPS antes de la ampliación de capital asociada a la misma se sitúa entre 17.910 y 23.655 millones de euros.
UNA DE LAS DIEZ MAYORES DEL IBEX.
La valoración de la sociedad sitúa además a Iberdrola Renovables como una de las diez empresas con mayor capitalización bursátuil del Ibex. La salida a bolsa de la filial, anunciada en mayo, figurará entre las mayores operaciones de este tipo realizadas hasta el momento en España.
A nivel internacional, Iberdrola dispone de 2.046 MW instalados en Estados Unidos, 372 MW en Reino Unido, 214 MW en Grecia, 89 MW en Polonia, 86 MW en Francia, 60 MW en Alemania, 50 MW en Portugal y 49 MW en Brasil.
La eléctrica ya nombró a principios de este mes el que será el consejo de su filial de renovables, con Xabier Viteri al frente como consejero delegado, y entre cuyos miembros habrá representantes de la familia Koplowitz, pero ningún miembro de ACS.
