MADRID, 27 Sep. (EUROPA PRESS) -
La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) explica que el comportamiento y la rentabilidad de la emisión de obligaciones convertibles lanzada por el Santander y por importe de 7.000 millones de euros "se encuentran en buena parte vinculados al desenlace de la
OPA" sobre ABN Amro formulada por el consorcio constituido por el banco cántabro, Royal Bank of Scotland y Fortis.
En un comunicado colgado en su página web, en el apartado denominado 'Rincón del Inversor', el organismo supervisor aclara que la emisión de este producto se realiza "con el objetivo de financiar la OPA" sobre el banco holandés, y que si finalmente el consorcio cierra la adquisición, "los valores proporcionarían una remuneración no asegurada".
Así, explica que el emisor decidirá en cada momento si realiza el pago de intereses, del 7,30% nominal anual (7,50% TAE) hasta el 4 de octubre de 2008 y de Euribor más el 2,75% a partir de esa fecha y hasta el quinto aniversario. La remuneración, si la hubiera, se pagaría por trimestres vencidos.
Además, indica que existen diferentes momentos en los que el inversor podría decidir convertir estos valores en acciones del banco Santander (el canje será obligatorio si la emisión llegara a su quinto aniversario). En cualquier caso, explica, al realizarse la conversión, el precio al que el inversor "pagará" estas acciones será un 16% superior al precio que éstas tengan en el mercado en una fecha determinada (la denominada "prima de conversión").
El organismo que preside Julio Segura también explica que si el consorcio finalmente no adquiriera el banco holandés, el funcionamiento de los valores sería similar al de un valor de renta fija con vencimiento a un año, con una remuneración del 7,30% nominal anual (7,50% TAE) y amortización en efectivo.
En todo caso, la CNMV recomienda al inversor que antes de realizar cualquier inversión "es aconsejable consultar el Tríptico que explica las características principales de la emisión".
