Economía/Empresas.- CVC y el tándem PAI y Permira mantienen sin variación sus OPAs sobre Cortefiel

MADRID 15 Jul. (EUROPA PRESS) -

Los fondos de capital riesgo Coral Retail (CVC) y MEP Retail (PAI y Permira) han mantenido sin variación las condiciones iniciales de sus respectivas Ofertas Públicas de Adquisición de acciones (OPAs) sobre Cortefiel, según informó hoy la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) tras la apertura de los sobres cerrados.

A la luz del resultado del proceso de compra, la sociedad MEP Retail "tendrá que adoptar y comunicar la decisión correspondiente antes del próximo día 23 de julio", puntualizó el organismo supervisor de los mercados.

En su oferta inicial sobre la totalidad de las acciones de la firma de moda, CVC valoraba la empresa en 1.400 millones de euros, a razón de 17,90 euros por título, mientras que PAI y Permira la valoraban en 18,40 euros por título, lo que significa 40 millones de euros más.

No obstante, los propietarios del 55,74% del capital, las familias Hinojosa y García Quirós, ya habían aceptado la oferta de CVC, con el compromiso de no acudir a ninguna otra oferta competidora que no superara en un 8% la propuesta de CVC, es decir, 19,33 euros por acción.

Según analistas consultados por Europa Press, el escenario con más probabilidades de materializarse ahora es que las sociedades vehículo de las OPAs alcancen un pacto, ya que PAI y Permira no han mejorado el precio hasta liberar del compromiso con CVC a las familias propietarias.

Además, tanto la oferta de CVC como la de PAI y Permira están condicionadas a la adquisición de acciones que representen el 75% del capital social de la textil, así como a la supresión de las restricciones estatutarias al derecho de voto y acceso al consejo, algo que aprobó ayer la junta de accionistas de Cortefiel.

PAI y Permira anunciaron con anterioridad al proceso de sobres que estudiaban mejorar en un 8% la oferta de CVC sobre el 100% del capital social de Cortefiel o bien rebajar el límite de aceptación de la oferta al 25%, aunque finalmente no han optado por ninguna de las dos opciones.

El consejo de administración de Cortefiel ya subrayó con anterioridad las incertidumbres que se cernían sobre la viabilidad de la oferta de PAI y Permira, porque los fondos de capital riesgo no habían concretado qué factores determinarían el que escogieran una u otra opción.

El presidente de Cortefiel, Gonzalo Hinojosa, afirmó ayer tras la celebración de la junta de accionistas que había "muchas posibilidades" de que uno de los dos fondos de capital riesgo "desistiera" de su intento de hacerse con el 100% del capital social de la empresa.