LONDRES, 13 Oct. (EUROPA PRESS) -
La agencia de calificación crediticia Moody's ha colocado en revisión para una posible rebaja el rating 'A2' de Anheuser-Busch InBev (AB InBev) tras el principio de acuerdo que ha alcanzado para adquirir su rival SABMiller por más de 95.000 millones de euros, según informa en un comunicado.
Moody's explica que para adoptar su decisión definitiva considerará el "significativo" incremento que tendrá la operación en el apalancamiento de AB InBev y el tiempo probable que le lleve reducirlo, debido a que la compañía financiará parte de la adquisición con deuda.
Asimismo, tendrá en cuenta los riesgos asociados con el cumplimiento de los requisitos de los reguladores, incluida la venta de activos; las implicaciones que tendrá en varias alianzas que tiene a nivel global; los riesgos de integración; las posibles sinergias y la probable política financiera futura.
En esta línea, también considerará los beneficios estratégicos de la adquisición, incluido un mayor tamaño y una mayor diversificación geográfica y de negocio, y apunta que se trata de un principio de acuerdo y no de una oferta formal.
La agencia prevé que la rebaja del rating que se pueda llevar a cabo no será superior a tres escalones, pero incide en que cualquier cambio en el rating depende de los términos finales de la operación de compra.
El consejo de administración de la cervecera británica SABMiller ha aceptado la última propuesta planteada por su rival Anheuser-Busch InBev, que pagaría más de 95.000 millones de euros por hacerse con la compañía, según los términos del principio acuerdo alcanzado, que daría origen a un gigante del sector.
En concreto, la nueva oferta del propietario de Budweiser, Stella Artois y Corona alcanza las 44 libras esterlinas en efectivo, en lo que supone la quinta propuesta del grupo, que empezó ofreciendo 38 libras y gradualmente había elevado su oferta a 40 libras, 42,15 libras y 43,50 libras.
Asimismo, la última oferta de AB InBev contempla la opción de recibir una parte del pago en acciones, que la compañía pone a disposición de un máximo del 41% de las acciones de SABMiller.
Los dos principales accionistas de SABMiller, Altria Group, que controla un 27% de la firma, y la colombiana BevCo, que agrupa los intereses del 13,9% de la familia Santo Domingo en la cervecera, podrán hacer uso del cobro alternativo en acciones
