Orange i MásMóvil entaulen negociacions en exclusiva per a una fusió a Espanya de 19.600 milions

   MADRID, 8 Mar. (EUROPA PRESS) -

   Orange i MásMóvil han anunciat aquest dimarts que han comenat un període de negociació en exclusiva per a combinar els seus negocis a Espanya.

   L'entitat resultant tindria la forma d'una 'joint venture' controlada per Orange i MásMóvil al 50%, amb una valoració de l'entitat conjunta de 19.600 milions d'euros.

   Les dos entitats es valoren de forma "atractiva", amb els actius d'Orange Espanya taxats 8.100 milions d'euros, mentre que els de MásMóvil en 11.500 milions d'euros, segons un comunicat.

   A es tradueix en múltiples de 7,5 vegades el benefici brut d'explotació ajustat (Ebitda) d'Orange Espanya i d'11,5 vegades el de MásMóvil.

   Les parts esperen tancar l'operació al segon trimestre i obtindre l'aprovació regulatria a mitjan 2023 en una operació que servir per a testar si la Comissió Europa ha relaxat els seus criteris de competncia, ja que suposa la fusió del segon operador del mercat i el quart, la qual cosa també deixar 'remedies'.

   L'entitat resultant no estar consolidada en el balan de cap dels dos grups i les parts es reserven el dret a una oferta pública de venda en la qual l'operador francés tindria dret a prendre el control i consolidar l'entitat de manera opcional.

   Tant el president i conseller delegat d'Orange, Stéphane Richard, com el conseller delegat de MásMóvil, Meinrad Spenger, han destacat la importncia de l'escala que adquireix la companyia per a fer inversions en tecnologies com el 5G.

   Spenger ha afegit a més la importncia que el sector de les telecomunicacions a Espanya compte amb operadors forts amb models sostenibles.

   Orange ha comptat amb Lazard com a assessor financer, mentre que Goldmans Sachs Bank Europe ha exercici la mateixa tasca per a MásMóvil, que també ha comptat amb BNP Paribas com a assessor de finanament.

EL GRUP RESULTANT

   El nou grup seria el primer per clients d'Espanya amb 7,1 milions d'usuaris de servicis fixos i 20,2 milions de línies mbils enfront dels 5,8 milions de banda ampla fixa i un poc menys de 16 milions mbils de Telefónica.

   En ingressos quedaria encara per davall de Telefnica amb 7.500 milions d'euros de facturació i un benefici brut d'explotació ajustat d'al voltant de 2.200 milions d'euros.

   A més, la xarxa de fibra ptica del grup superaria les 16 milions d'unitats immobiliries i l'espectre 5G en la banda de 3,5 GHz de MásMóvil reforaria el lideratge d'Orange en aquest apartat.

   Amb la fusió, les parts esperen aconseguir una escala industrial que facilite el desplegament del 5G i genere sinergies de més de 450 milions d'euros a partir del tercer any després del tancament de l'operació.