Los préstamos y créditos de Ibercaja destinados a construcción y promoción inmobiliaria ascienden a 4.636 millones

ZARAGOZA 31 Ene. (EUROPA PRESS) -

Los préstamos y créditos que ha destinado Ibercaja a construcción y promoción inmobiliaria ascienden a 4.636 millones, y suponen un porcentaje reducido tanto si se mide sobre balance, 10,85%, como respecto al total de crédito a familias y empresas, 13,87%, según información enviada por Ibercaja a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Dentro de la cartera de esta entidad supone un 13,87%, porcentaje muy inferior al que representa en cajas (27,02%) y en el conjunto de entidades de crédito (23,99%). La entidad "ha respetado los límites que se había marcado en relación a este sector para conseguir un crecimiento equilibrado de la financiación a actividades productivas y al mismo tiempo diversificar riesgos", según se destaca en el documento.

Además, Ibercaja frenó el crédito al promotor en 2006-2007. Eso conlleva que las promociones financiadas estén prácticamente terminadas y con precios de entonces, así como que "en la cartera de Ibercaja no hay megaproyectos". La mora en crédito promotor es del 12,5%, entre las más bajas del sector. La mora total es del 3,7%, 200 puntos básicos menos que la media, que es del 5,7%.

El 91,12% de esos préstamos y créditos está respaldado con garantía hipotecaria. El 37,35% corresponde a viviendas ya finalizadas, con un porcentaje de ventas que llega al 67,63%. Las pendientes de terminar representan el 23,28% y alcanzan un nivel de ejecución del 60,79%, lo que permite suponer una pronta finalización.

El suelo tiene un peso del 30,49%. Casi la totalidad, 95,72% es urbano o urbanizable delimitado. El 43,24% se encuentra en municipios de más de 100.000 habitantes y el 70,90% en localidades con más 25.000 habitantes, lo que favorece la viabilidad de los proyectos financiados.

Los activos dudosos del sector construcción y promoción inmobiliaria suman 580 millones, siendo la tasa de morosidad del 12,50%. La cobertura con fondos específicos de estos deudores dudosos es del 42%, porcentaje superior al publicado por el Banco de España en el último Informe de Estabilidad Financiera de octubre de 2010 para el conjunto de entidades de depósito, 38,6%.

El crédito subestándar, que recoge las operaciones que aún estando al corriente de sus obligaciones presentan alguna debilidad que puede degenerar en impago, totaliza 718 millones o un 15,48% de la financiación al segmento. El nivel de provisiones asociado es del 13,26%.

El importe de los inmuebles adjudicados o en dación de pago asociados a la construcción y promoción inmobiliaria es de 761 millones, con una cobertura del 29,49%. El informe subraya que los activos dados de baja de balance como fallidos, 45 millones de euros, suponen únicamente el 0,98% de la inversión en ese sector.

En cuanto al volumen de los activos potencialmente problemáticos (dudosos, riesgo subestándar e inmuebles adquiridos en pago de deudas), generados por el segmento de construcción y promoción inmobiliaria, es de 2.058 millones, el 6,16% de la inversión crediticia total y el 4,82% del activo del Grupo. El nivel de cobertura de esta exposición a través de provisiones es del 27,35%.

HIPOTECAS

Ibercaja cuenta con unas garantías elevadas, las asociadas a estos activos suponen 1.830 millones, de tal forma que la ratio de cobertura se situaría en el 116,28% y el exceso, calculado como la diferencia entre la cobertura y garantía sobre el importe del riesgo, sería de 335 millones de euros.

El crédito a hogares para adquisición de vivienda es de 21.794 millones de euros, el 98,91% respaldado con garantía hipotecaria y en una proporción superior al 90% destinado a primera vivienda. De manera que las dos terceras partes del crédito de Ibercaja se corresponde con financiación a particulares.

La Caja ocupa tradicionalmente una posición destacada en este segmento de negocio, así su peso sobre activo y en relación con el total de la financiación es del 51,02% y del 65,21%, respectivamente. Presenta una ratio de dudosidad significativamente baja, 1,34%, si la comparamos con la media del sector de cajas y del conjunto de entidades de crédito (2,62% a septiembre de 2010 en ambos casos).

Además, el LTV, esto es, el valor de la deuda pendiente sobre el de la garantía en su última tasación, es del 62%. En estos parámetros están el 80% de las hipotecas. Esto se traduce en una mora, en particulares, del 1,3%.

Ibercaja realiza una gestión conservadora de la liquidez, de modo que no condicione la actividad inversora y le permita atender puntualmente sus compromisos de pago. Asimismo, procura un crecimiento equilibrado entre los recursos y el crédito.

La liquidez de Ibercaja, incluyendo la póliza disponible con el BCE, asciende al finalizar diciembre a 5.126 millones de euros, representando el 12,04% del activo total.

Los depósitos minoristas son la fuente de financiación ajena más relevante, lo que otorga un apreciable grado de estabilidad. La ratio de liquidez estructural entendida como el cociente entre el crédito y los depósitos minoristas ha evolucionado favorablemente desde 2007 para situarse a cierre de diciembre en el 109,32%.

Las emisiones en mercados mayoristas representan el 18% del activo. Están diversificadas tanto en plazos como en instrumentos financieros. Los bonos y cédulas hipotecarias concentran la mayor parte. No obstante, Ibercaja tiene todavía una capacidad elevada de emisión de cédulas hipotecarias (6.338 millones) y territoriales (162 millones).

El grado de sobrecolaterización medido como cartera elegible sobre cédulas hipotecarias vivas alcanza el 253%, superando ampliamente el mínimo legal, 125%, y la media del conjunto de entidades financieras. El resto de títulos son deuda senior, préstamo Schuldschein y bonos subordinados. La Caja no ha realizado ninguna emisión institucional avalada por el Estado contando con un potencial disponible de 2.837 millones de euros.

La Caja reparte sus vencimientos de emisiones en mercados mayoristas estableciendo un límite de 1.200 millones anuales para evitar concentraciones significativas. En 2011 y 2012 vencen 768 y 1.110 millones respectivamente, después de deducir la autocartera. El resto de vencimientos está repartido equilibradamente hasta 2025.

Además, tiene disponible el cien por cien de la póliza del BCE, ya que no se ha dispuesto de esos recursos en ningún momento, y entre 2008-2010, Ibercaja ha refinanciado el cien por cien de la deuda sin aval público.