-- Se esperan ofertas superiores u otras alternativas.
Desde el 12 de agosto de 2010, la fecha en que BHP Billiton se aproximó a PotashCorp con respecto a la oferta BHP Billiton, la junta de PotashCorp, junto con el equipo directivo de PotashCorp y los asesores financieros y legales, han estado trabajando para evaluar un rango de alternativas estratégicas que pueden mejorar el valor de los accionistas. A PotashCorp se le han aproximado y también ha iniciado contacto con una serie de terceras partes que han expresado un interés en considerar transacciones alternativas. Las negociaciones se están siguiendo con varias de estas terceras partes para generar alternativas de mejora del valor.
-- La oferta de BHP Billiton es coerciva y no es una "puja permitida" bajo el plan de derechos de los accionistas.
El plan de derechos de los accionistas de PotashCorp permite a los adquisidores potneciales hacer una "puja permitida" sin la aprobación de la junta PotashCorp. Entre otras cosas, una puja permitida ofrece a la junta de PotashCorp un tiempo adicional para la exploración, desarrollo y consecución de alternativas que podrían mejorar el valor de los accionistas. En una puja permitida es más probable que los portadores de acciones comunes tengan suficiente tiempo para considerar todas las alternativas apropiadas y no se sientan obligados a aceptar una puja por miedo a que otros accionistas ofreciesen y permanezcan como accionistas minoritarios en una corporación con un nuevo accionista controlador, y con mucha menos liquidez y la ausencia de cualquier prima. BHP Billiton puso hacer una puja permitida ya que el plan de derechos de los accionostas se adoptó y anunció, y se presnetó una copia pública antes de que se enviase la oferta de BHP Billiton, pero BHP Billiton eligió no hacer una puja permitida. El 22 de agosto de 2010, la junta de PotashCorp decidió diferir el "tiempo de separación" de los derechos bajo el plan de derechos de los accionistas.
-- La oferta de BHP Billiton es altamente condicional.
La junta de PotashCorp está preocupada por el hecho de que la oferta de BHP Billiton sea altamente condicional, para el beneficio de BHP Billiton. Hay condiciones que no están sujetas a un umbral de materialidad u otros criterios objetivos pero que ofrecen a BHP Billiton un amplio rango de base sobre la que puede declinar proceder con la oferta de BHP Billiton, con el resultado de que la oferta de acciones comunes para la oferta BHP Billiton, bajo determinadas circunstancias, podría efectivamente constituir poco menos que la subvención de una opción para que BHP Billiton adquiera acciones comunes.
Se pide a los accionistas de PotashCorp no pujar por la oferta de BHP Billiton y revisar cuidadosamente la circular de la directiva y el programa 14D-9 en su totalidad. Estos documentos estarán disponibles gratis a cargo de la SEDAR en http://www.sedar.com, en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov y en el sitio web de PotashCorp en http://www.potashcorp.com.
BofA Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co. y RBC Capital Markets actúan como asesores financieros para PotashCorp y Jones Day y Stikeman Elliott LLP actúan como sus asesores legales.
Acerca de PotashCorp
Potash Corporation of Saskatchewan Inc. es la principal empresa mundial de fertilizadores en relación a su capacidad, produciendo los tres principales nutrientes para plantas y siendo un destacado proveedor de las tres categorías de mercado diferentes: agricultura, con la mayor capacidad del mundo en potasa, el tercer mayor en cada uno en cuanto a nitrógeno y fosfato; nutrición animal, con la mayor capacidad mundial en ingredientes de alimento para fosfato y químicos para la industria, como mayor productor mundial de productos de nitrógeno industrial y la mayor capacidad mundial para producción de ácido fosfórico industrial purificado. Las acciones ordinarias de PotashCorp cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y en la Bolsa de Valores de Nueva York.
Este comunicado contiene declaraciones prospectivas o información prospectiva (declaraciones prospectivas). Estas declaraciones se basan en determinados factores y suposiciones que incluyen tasas de cambio de divisas, crecimiento esperado, resultados de operaciones, rendimiento, proyecciones empresariales, evaluaciones y oportunidades y tasas fiscales de la renta. Aunque la compañía considera estos factores y suposiciones como razonables según la información actualmente disponible, pueden resultar incorrectos. Varios factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados en las declaraciones prospectivas, como, entre otros: acciones futuras tomadas por BHP Billiton en conexión con su propuesta no solicitada y no vinculante; fluctuaciones en el suministro y demanda de los mercados fertilizante, sulfato, transporte y petroquímicos; cambios en las presiones competitivas, incluidas presiones en el precio; la reciente crisis financiera global y las condiciones y cambios en los mercados de crédito; los resultados de negociaciones de contratos de ventas en China y la India; el tiempo y cantidad de gastos de capital; riesgos asociados con el gas natural y otras actividades de cobertura; cambios en los mercados de capital y los efectos correspondientes en las inversiones de la compañía; cambios en la tasa de cambios; condiciones geológicas o medioambientales no esperadas, incluyendo inundaciones, huelgas y otras formas de parada laboral - ralentizaciones; cambios en y los efectos de, políticas regulaciones políticas; y ganancias, tasas de cambio y decisiones de las autoridades fiscales, podrían afectar a nuestras tasas fiscales efectivas. Los riesgos e incertidumbres adicionales pueden encontrarse en nuestro Formulario 10-K para el año fiscal terminado el 31 de diciembre de 2009, bajo el título "Forward-Looking Statements" e "Item 1A - Risk Factors" y en nuestros archivos presentados a la Comisión de bolsa y valores de EE. UU. y las comisiones de valores provinciales canadienses. Las declaraciones prospectivas se dan solo en la fecha de este comunicado y la compañía rechaza cualquier obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo, excepto que se requiera por ley.
Información importante
Este comunicado de prensa no es ni una oferta de compra ni una solicitud de venta de ningún valor. El 23 de agosto de 2010, PotashCorp escribió una declaración de solicitud/recomendación en Schedule 14D-9 en relación a la Comisión de Bolsa y Valores ("la SEC") en lo que respecta a la oferta de compra comenzada a través de BHP Billiton Development 2 (Canadá) Limited, una filial de propiedad completa de BHP Billiton Plc. Se insta a los inversores y poseedores de valores de PotashCorp a leer la declaración de solicitud/recomendación y cualquier otro documento relevante redactado según la SEC, ya que contiene información importante.
Los inversores y poseedores de valores pueden conseguir una copia gratuita de la declaración de solicitud/recomendación y otros documentos de PotashCorp redactados según la SEC a través de la página web mantenida por la SEC en http://www.sec.gov y por medio de la página web mantenida por PotashCorp en http://www.potashcorp.com. Además, la declaración de solicitud/recomendación y otros documentos de PotashCorp redactados según la SEC podrían conseguirse de forma gratuita por medio de PotashCorp solicitándolos de forma directa a Potash Corporation of Saskatchewan Inc., 122 - 1st Avenue South, Suite 500, Saskatoon, Saskatchewan, Canadá S7K 7G3, +1-306-933-8500.
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(CONTINUA)
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