Tras una revisión cautelosa y exhaustiva de los contenidos de su proposición no solicitada, con el beneficio del asesoramiento de nuestros asesores financieros y legales, hemos concluido de forma unánime que el precio de su proposición infravalora de forma clara a PotashCorp y a sus destacados prospectos de crecimiento continuado y creación de valor para los accionistas.
En particular, creemos que el momento de realización de su proposición es muy oportunista teniendo en cuenta que, entre otras cosas, la industria sigue aún en sus fases primarias de recuperación. En nuestra opinión, PotashCorp es altamente y desproporcionadamente infravalorada como resultado de nuestras decisiones estratégicas para encajar con la producción y la demanda, al tiempo que continúa invirtiendo en nuestra infraestructura. La junta ha determinado que nuestra proposición no consigue reconocer de forma adecuada el valor de la posición premier de PotashCorp en la industria, el valor de nuestras expansiones de capacidad previstas y el valor de nuestras inversiones de valores.
El consejo de PotashCorp cree de forma destacada y unánime que PotashCorp tiene un futuro brillante como compañía independiente, y nada de lo que se muestra en su carta fechada el 13 de agosto de 2010 proporciona las bases para que PotashCorp altere su curso. De este modo, no creemos que la transacción propuesta sea lo mejor para los intereses de nuestros accionistas. Como estamos comprometidos para el tratamiento abierto y transparente con nuestros accionistas y otros accionistas, hacemos que su proposición y nuestra respuesta estén disponibles de forma pública.
Atentamente,
/s/ Dallas J. Howe
Dallas J. Howe
Prersidente de la junta
BofA Merrill Lynch, Goldman, Sachs & Co. y RBC Capital Markets han actuado como asesores para PotashCorp, y Jones Day y Stikeman Elliott han sido los asesores legales.
Acerca de PotashCorp
Potash Corporation of Saskatchewan Inc. es la principal empresa mundial de fertilizadores en relación a su capacidad, produciendo los tres principales nutrientes para plantas y siendo un destacado proveedor de las tres categorías de mercado diferentes: agricultura, con la mayor capacidad del mundo en potasa, el tercer mayor en cada uno en cuanto a nitrógeno y fosfato; nutrición animal, con la mayor capacidad mundial en ingredientes de alimento para fosfato y químicos para la industria, como mayor productor mundial de productos de nitrógeno industrial y la mayor capacidad mundial para producción de ácido fosfórico industrial purificado. Las acciones ordinarias de PotashCorp cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto y en la Bolsa de Valores de Nueva York. A fecha de 30 de junio de 2010, el 49,03% de las acciones ordinarias se mantenían en Canadá, mientras que el 37,59% se mantenía en Estados Unidos, y el 13,38% de las acciones ordinarias estaba fuera de Canadá y Estados Unidos.
Este comunicado contiene declaraciones prospectivas o información prospectiva (declaraciones prospectivas). Estas declaraciones se basan en determinados factores y suposiciones que incluyen tasas de cambio de divisas, crecimiento esperado, resultados de operaciones, rendimiento, proyecciones empresariales, evaluaciones y oportunidades y tasas fiscales de la renta. Aunque la compañía considera estos factores y suposiciones como razonables según la información actualmente disponible, pueden resultar incorrectos. Varios factores podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los expresados en las declaraciones prospectivas, como, entre otros: acciones futuras tomadas por BHP Billiton en conexión con su propuesta no solicitada y no vinculante; fluctuaciones en el suministro y demanda de los mercados fertilizante, sulfato, transporte y petroquímicos; cambios en las presiones competitivas, incluidas presiones en el precio; la reciente crisis financiera global y las condiciones y cambios en los mercados de crédito; los resultados de negociaciones de contratos de ventas en China y la India; el tiempo y cantidad de gastos de capital; riesgos asociados con el gas natural y otras actividades de cobertura; cambios en los mercados de capital y los efectos correspondientes en las inversiones de la compañía; cambios en la tasa de cambios; condiciones geológicas o medioambientales no esperadas, incluyendo inundaciones, huelgas y otras formas de parada laboral - ralentizaciones; cambios en y los efectos de, políticas regulaciones políticas; y ganancias, tasas de cambio y decisiones de las autoridades fiscales, podrían afectar a nuestras tasas fiscales efectivas. Los riesgos e incertidumbres adicionales pueden encontrarse en nuestro Formulario 10-K para el año fiscal terminado el 31 de diciembre de 2009, bajo el título "Forward-Looking Statements" e "Item 1A - Risk Factors" y en nuestros archivos presentados a la Comisión de bolsa y valores de EE. UU y las comisiones de valores provinciales canadienses. Las declaraciones prospectivas se dan solo en la fecha de este comunicado y la compañía rechaza cualquier obligación de actualizar o revisar las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo, excepto que se requiera por ley.
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PotashCorp celebrará una rueda de prensa el martes 17 de agosto de 2010 a las 8:30 am ET.
La presentación con diapositivas acompañará la rueda de prensa, y estará disponible en la página web de la compañía.
Indicar el número adecuado de llamada para su localización y llame al menos 10 minutos antes de que comience.
No se necesita ID de reserva.
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Desde Canadá llame al: +1-877-354-7102
Desde Estados Unidos llame al: +1-877-902-6545
Desde otros lugares llame al: +1-412-902-6510
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Alternativamente, visite la página web http://www.potashcorp.com si desea una emisión web en directo de la rueda de prensa.
Este comunicado de prensa está disponible en la página web de la compañía.
Para más información, contacte con:
Inversores
Denita Stann
Directora senior de relaciones para inversores
Teléfono: +1(847)849-4277
E-mail: ir@potashcorp.com
Medios
Bill Johnson
Director de asuntos públicos
Teléfono: +1(306)933-8849
E-mail: pr@potashcorp.com
Eric Brielmann / Jamie Moser / Andrew Siegel
Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher
Teléfono: +1(212)355-4449
Sitio web: http://www.potashcorp.com
Inversores, Denita Stann, directora senior de relaciones para inversores, tel: +1(847)849-4277, e-mail: ir@potashcorp.com, medios, Bill Johnson, director de asuntos públicos, tel: +1(306)933-8849, e-mail: pr@potashcorp.com , Eric Brielmann / Jamie Moser / Andrew, Siegel, Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher, tel: +1(212)355-4449
