(2) ProLogis adquiere Catellus en una transacción valorada en 4.900 millones de dólares

Acerca ProLogis

ProLogis es un importante proveedor global de instalaciones y servicios integrados de distribución con 310,8 millones de pies cuadrados (28,9 millones de metros cuadrados) en 2.043 plantas de distribución propias, gestionadas y en desarrollo en 75 mercados Europa, Norteamérica y Asia. ProLogis continúa desarrollando la primera red global de instalaciones de distribución con el objetivo de crear valor para sus accionistas. La compañía espera alcanzar ese objetivo mediante su ProLogis Operating System(R) y su dedicación para ser la solución de distribución mundial más importante, capaz de satisfacer las necesidades de expansión y reconfiguración de sus clientes.

Acerca de Catellus

Catellus Development Corporation es una compañía pública de desarrollo inmobiliario que comenzó a funcionar como fondo para desarrollo inmobiliario el 1 de enero de 2004. La compañía posee y gestionar unos 12,92 millones de metros cuadrados de propiedades predominantemente industriales en la mayoría de los principales centros de distribución y corredores de transporte del país. El principal objetivo de Catellus es aumentar de forma sostenible y a largo plazo el valor de los accionistas, lo que intenta conseguir aplicando sus recursos estratégicos: una cartera de alquileres de bajo riesgo y grandes beneficios, un enfoque en ampliar esta cartera a través del desarrollo de sus patrones de desarrollo de terrenos para seleccionar las oportunidades en el lugar que puedan generar beneficios para reciclar sus negocios base.

Teleconferencia y retransmisión

ProLogis y Catellus celebrarán una retransmisión y una teleconferencia con la directiva para comentar la transacción el lunes 6 de junio de 2005, a las 8:30 am. Las partes interesadas pueden acceder a la retransmisión en directo pulsando el icono en forma de micrófono situado en la parte superior de la página principal de ProLogis, http://ir.prologis.com. Los interesados también pueden acceder a la teleconferencia marcando (800) 946-0741, para llamadas nacionales, o (719) 457-2649, para llamadas internacionales. Habrá copias de la presentación acerca de la transacción en la página web de ProLogis en http://ir.prologis.com o en la página web de Catellus, en www.catellus.com. La presentación de la teleconferencia estará disponible también en el sitio web de la SEC, www.sec.gov.

Repetición de la información

A partir de las 10:30 am (ETM) de lunes 6 de junio, hay una repetición de la teleconferencia hasta la media noche del jueves 30 de junio de 2005. Para acceder a la repetición, por favor, marque (888) 203-1112, para llamadas nacionales, o (719) 457-0820 para llamadas internacionales, el código de acceso es 8114638. La repetición de la retransmisión estará disponible en la sección "Presentations & Webcasts" de la página web de ProLogis. En la misma sección de la web de ProLogis también estará disponible la trascripción hasta el jueves 30 de junio de 2005.

NOTA A LOS INVERSORES

ProLogis y Catellus redactarán un prospecto y otros documentos acerca de la fusión propuesta descrita en este comunicado y para la SEC. Se aconseja a los inversores y a los poseedores de valores que lean estos documentos en el momento en que estén disponibles, ya que contienen información importante acerca de ProLogis y Catellus y acerca de la propuesta de fusión. El proyecto definitivo se enviará a los poseedores de valores de ProLogis y Catellus para conseguir la aprobación de la transacción. Los inversores y poseedores de valores podrán obtener una copia gratuita del proyecto definitivo (en el momento en que esté preparado) y de otros documentos redactados por ProLogis y Catellus para la SEC en el sitio web de la SEC: www.sec.gov. El proyecto definitivo y el resto de documentos relevantes se podrán obtener gratuitamente pidiéndolos a ProLogis, 14100 E. 35th Place, Aurora, Colorado, 80011, a la atención de Investor Relations (teléfono 303-576-2690) o a Catellus Development Corporation, 201 Mission Street, 2nd Floor, San Francisco, California, 94105, a la atención de Investor Relations (teléfono 415-974-3781).

ProLogis y Catellus y sus respectivos directores y delegados pueden ser candidatos en la solicitud de documentos de los accionistas de ProLogis y Catellus en conexión con la fusión. La información acerca de ProLogis y Catellus y acerca de sus respectivos directores y delegados aparece en las declaraciones e informes anuales de ambas compañías en modelo 10-K para la SEC. Más información acerca de los intereses de estas personas aparecerá en el proyecto, una vez disponible.

Notas de aviso

Este comunicado no constituye una oferta de venta ni una solicitud de ofertas de compra de valores, ni de la venta de valores en cualquier jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta de valores sea ilegal antes de su registro o calificación dentro de las leyes de valores de cada jurisdicción. No se hará ninguna oferta de acciones excepto en los términos del proyecto que cumplan los requisitos de la Sección 10 de la Securities Act of 1933, modificada.

Además de los datos históricos, este comunicado contiene previsiones sujetas a riesgos e incertidumbres en el marco de las leyes federales de valores. Debido a que estas afirmaciones se basan en las expectativas actuales, estimaciones y previsiones acerca de la industria y mercados en los que trabajan ProLogis y Catellus, las suposiciones y las expectativas de la directiva contienen incertidumbres que podrían afectar de forma importante a los resultados económicos. Estas afirmaciones sujetas a riesgos, no son garantías del rendimiento futuro, contienen ciertos riesgos, incertidumbres y suposiciones que son difíciles de predecir. Los resultados reales de operaciones pueden verse afectados por las condiciones económicas generales; el aumento o anticipación de las condiciones competitivas del mercado; cambios en los mercados financieros, los tipos de interés y el cambio a divisas extranjeras que pueden afectar de forma adversa al coste de capital, la capacidad de cubrir las necesidades financieras y las obligaciones y los resultados de operaciones; la disponibilidad de capital privado; las preocupaciones geopolíticas y las incertidumbres, y por tanto pueden diferir de lo aquí expresado. Para un mayor comentario acerca de los factores que pueden afectar a las condiciones financieras y a los resultados de operaciones, consulte "Item 7. Management's Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations - Risk Factors" en el informe annual de ProLogis en modelo 10-K/A #1 y el informe anual de Catellus en modelo 10-K para el año finalizado el 31 de diciembre de 2004.

Emisor: ProLogis; Catellus Development Corporation

Contacto: Para ProLogis: Relaciones con los inversores: Melissa Marsden, tel. +1-303-576-2622, email mmarsden@prologis.com, Medios: Rick Roth, tel. +1-303-576-2641, email media@prologis.com, Medios financieros: Suzanne Dawson, tel. +1-212-329-1420, email sdawson@lakpr.com; Para Catellus: Relaciones con los inversores y los medios: Margan Mitchell, tel. +1-415-974-4616, email margan_mitchell@catellus.com

Sitio Web: http://www.prologis.com

http://ir.prologis.com

http://www.catellus.com /

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