MADRID, 4 (EUROPA PRESS)
Mapfre ha cerrado una doble emisión de deuda por un importe conjunto de 1.000 millones de euros, repartidos entre un tramo sénior y otro subordinado Tier 2, con una demanda agregada superior a 5.700 millones de euros y la participación de más de 150 inversores institucionales, según ha informado la aseguradora.
La operación se enmarca en el plan de reestructuración de deuda destinado a financiar la adquisición del 100% de Safety Insurance Group. Los fondos netos también permitirán atender las necesidades de financiación de las actividades ordinarias del grupo, según la información remitida a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
El tramo sénior, por 500 millones de euros, tendrá vencimiento el 12 de noviembre de 2029 y un cupón fijo anual del 3,875%. La demanda ha superado los 2.500 millones de euros, equivalente a cinco veces el importe colocado.
Por su parte, la emisión subordinada Tier 2, también por 500 millones, vencerá el 12 de noviembre de 2041, con opción de amortización anticipada en 2031, y ofrecerá un cupón inicial del 4,875%. Este tramo ha recibido peticiones por más de 3.200 millones de euros, equivalentes a 6,4 veces el volumen emitido.
La acogida de los inversores ha permitido estrechar los diferenciales inicialmente anunciados en más de 30 puntos básicos en la emisión sénior y más de 35 puntos básicos en la subordinada, según ha destacado la compañía.
TERCERA SALIDA AL MERCADO EN 2026
Se trata de la tercera operación de Mapfre en el mercado de capitales este año, tras la emisión sénior de enero, por 1.000 millones de euros en dos tramos a seis y diez años, y la colocación de deuda subordinada Tier 2 por 500 millones realizada en junio.
Las gestoras de fondos han concentrado el 70% de la adjudicación del tramo sénior y el 71% del subordinado. Por áreas geográficas, Reino Unido e Irlanda han representado el 26% de la demanda sénior y el 37% de la distribución de los títulos subordinados, seguidos en este último caso por Francia, con un 29%.
El desembolso y cierre de ambas emisiones está previsto para el próximo 12 de noviembre y los títulos cotizarán en AIAF Mercado de Renta Fija. La compañía prevé que las obligaciones subordinadas computen como fondos propios de nivel 2 bajo la normativa de Solvencia II.
Citi y Deutsche Bank han coordinado la operación, en la que también han participado como entidades colocadoras Barclays, BBVA, BofA Securities, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Morgan Stanley y Santander.
Mapfre ha señalado que la adquisición de Safety reforzará su posición en Estados Unidos, especialmente en Nueva Inglaterra y en los negocios de automóviles y hogar. Asimismo, espera que contribuya positivamente al beneficio por acción y a la generación de caja desde el primer año.
