FAIRLAWN, Ohio, September 27, 2010 /PRNewswire/ --
- Aumenta significativamente el tamaño total y escala de OMNOVA para
ventas de más de mil millones de dólares estadounidenses y un EBITDA
ajustado de 129 millones de dólares estadounidenses, basándose en los
últimos dos meses hasta mayo de 2010.
- Mejora las oportunidades de crecimiento del segmento Performance
Chemicals
- Amplía los mercados, aplicaciones y tecnologías de Performance
Chemicals
- Se espera que sea acumulativa para las ganancias en 2012
- Rueda de prensa de la directiva programada para el 23 de septiembre a
las 11 am ET
OMNOVA Solutions Inc. (NYSE: OMN) ha anunciado hoy que ha entrado en un acuerdo con AXA Private Equity concediendo a la compañía un período de exclusividad para adquirir al fabricante de químicos especializados Eliokem International. Cerrar la transacción propuesta está sujeto a consulta con el Works Council de Eliokem en Francia, finalización de un acuerdo definitivo, aprobaciones regulatorias, financiación y otras condiciones habituales. Sujeta a estas condiciones, la compañía espera la finalización de la transacción para finales de 2010.
Bajo la transacción propuesta, OMNOVA pagará 227,5 millones de euros para Eliokem, o aproximadamente 300 millones de dólares estadounidenses a tasas de cambio actuales. OMNOVA pretende recaudar 425 millones de dólares estadounidenses en una deuda a largo plazo para financiar la transacción y el pago de toda la deuda existente de OMNOVA y Eliokem. Además, OMNOVA pretende ampliar y aumentar el tamaño de su servicio de crédito basado en activos no utilizados a 100 millones de dólares estadounidenses y espera tener 40 millones de dólares estadounidenses de efectivo al cierre de la adquisición. La compañía espera que la transacción sea de neutral a ligeramente dilutiva para las ganancias en 2011, pero acumulativa en 2012.
"Esta adquisición transformará las OMNOVA Solutions en superficies químicas especializadas y funcionales más diversas con una capacidad global significativamente mejorada", afirmó Kevin McMullen, presidente y consejero delegado de OMNOVA Solutions. "Es una adecuación excelente con la estrategia de OMNOVA de crecer en mercados existentes, penetrar en nuevos mercados adyacentes y globalizar nuestra compañía".
Eliokem es un productor mundial de polímeros especializados y químicos, incluyendo resinas de cubrimiento, modificadores elastoméricos, antioxidantes, resinas de refuerzo de goma, químicos de perforación de petróleo y gas, y látex para aplicaciones especializadas. Las ventas de los últimos doce meses y el EBITDA ajustado hasta mayo de 2010 fueron de aproximadamente 268 y 50 millones de dólares estadounidenses, respectivamente. Eliokem tiene su sede en Villejust, Francia (cerca de París), y tiene sitios de fabricación en Caojing y Ningbo, China; Valia (estado de Gujarat), la India; Le Havre, Francia; y Akron (Ohio), Estados Unidos. Eliokem también tiene oficinas de ventas regionales en Akron, Singapur, Shangai y Bombai. La compañía emplea a unas 630 personas en todo el mundo.
OMNOVA planea integrar Eliokem con su segmento de Performance Chemicals, un negocio que ha fortalecido significativamente su posición competitiva y rendimiento financiero en los últimos años.
Tras la finalización, la adquisición de Eliokem ofrecerá a OMNOVA importantes beneficios estratégicos:
- Globalización: la presencia de Eliokem en Asia, con más del 40% de sus
ventas en mercados emergentes de mayor crecimiento, y con dos sitios de
fabricación en China y uno en la India, acelerará la estrategia de
OMNOVA de crecer su plataforma de químicos especializados en esta
región. Las ventas asiáticas para el segmento Performance Chemicals de
OMNOVA para los últimos doce meses hasta mayo de 2010 fueron de
aproximadamente 15 millones de dólares estadounidenses. Las ventas de
químicos de OMNOVA en Europa para el mismo período fueron de
aproximadamente 30 millones de dólares estadounidenses, principalmente
mediante los socios de fabricación de la alianza. El sitio de
fabricación de Eliokem en Le Havre, Francia, está bien adaptado para
permitir un crecimiento mejorado de los químicos especializados
de alto margen.
- Nuevos mercados relacionados adyacentes: al igual que OMNOVA, Eliokem
se centra en trabajar estrechamente con sus clientes para ofrecer
soluciones de valor añadido específicas del cliente y aplicación.
Ambas compañías tienen fuertes capacidades en el desarrollo y
fabricación de polímeros. Mientras que el objetivo principal de OMNOVA
se ha basado en los látex basados en estireno butadino (SB), los
negocios de Eliokem añadirán tecnologías complementarias adicionales y
aplicaciones a la cartera de productos químicos especializados de
OMNOVA.
- Ahorro de costes: Se espera que las sinergias proporcionen ahorros en
la fabricación, logística, adquisición y SG&A gracias a la mejora de
los recursos de un equipo mundial integrado.
- Mayor crecimiento: La adquisición proporcionará a OMNOVA una importante
posición en los segmentos y aplicaciones de alto crecimiento del
mercado, además de mejorar el acceso a las regiones de crecimiento más
rápido del mundo por medio de activos bien invertidos.
El segmento de los negocios Performance Chemicals de OMNOVA ha producido un importante crecimiento para la compañía, contribuyendo a los beneficios operativos sólidos de doble cifra en los últimos ocho trimestres. "Gracias al excelente trabajo realizado por nuestros equipos de apoyo empresarial y técnico de Europa y Asia, los negocios químicos de OMNOVA han contribuido al crecimiento continuado a pesar de que no disponemos de activos de fabricación química de propiedad de la compañía fuera de Estados Unidos", señaló McMullen. "La adquisición de Eliokem nos permitirá conseguir este excelente momento de forma rápida y destacada, demostrando nuestro claro compromiso para hacer frente a las necesidades de nuestros clientes a nivel mundial".
De forma consistente con el énfasis estratégico de OMNOVA en relación al liderazgo técnico e innovación, los activos combinados de OMNOVA y Eliokem proporcionarán laboratorios de investigación regional en Norteamérica, Europa, la India y China. Los nuevos productos químicos mejorarán la destacada cartera de OMNOVA, permitiendo una gama aún más amplia de soluciones para clientes.
"Las gamas de productos de Eliokem profundizarán nuestras carteras tecnológicas en los mercados en los que actualmente prestamos servicio, como los campos petrolíferos y el látex especializado, además de proporcionar excelentes oportunidades de crecimiento en los mercados nuevos pero relacionados con marcas que ya son muy conocidas y respetadas", comentó Jim Hohman, director general del segmento empresarial Performance Chemicals de OMNOVA".
(CONTINUA)
