Crónica OPA.- ((Sustituye por ampliación))

El consejo de Enel da el visto bueno a la OPA de 41 euros por el 100% de Endesa

- La OPA de E.ON sobre la eléctrica española fracasa con una aceptación del 6% del capital

MADRID, 10 Abr. (OTR/PRESS) -

El consejo de administración de la eléctrica italiana Enel ha aprobado el precio de 41 euros por título de la OPA por Endesa, así como el plan de financiación de esta, valorada en 35.000 millones de euros. El prospecto de la OPA podría ser presentado entre el mañana y el jueves a la Comisión Nacional del Mercado de Valores española (CNMV), según la prensa italiana. Esto se produce el mismo día en que se ha conocido el previsto fracaso de la OPA de E.ON sobre la eléctrica española ya que solo ha contado con una aceptación del 6,01% del capital. Probablemente mañana la alemana comunicará formalmente el mercado su renuncia a la eléctrica española.

Enel ha aprobado la OPA que formulará junto a Acciona sobre el 100% de Endesa a un precio de 41 euros por acción en efectivo y ha concretado los términos de la financiación con una línea de crédito por 35.000 millones de euros Este mecanismo de financiación se desglosa en tres tramos, de forma que 10.000 millones de euros son para el primer año, 15.000 millones de euros para un plazo de tres años y los 10.000 millones de euros para un periodo de cinco años.

La línea de crédito contará con una tasa de interés variable que dependerá del "rating" que tenga asignado Enel. La financiación también contempla la renovación del programa de emisión de obligaciones a medio plazo que pasará de 10.000 millones a 25.000 millones de euros.

En el follero de su OPA se incluirán los avales de la oferta, así como las condiciones a las que está supeditado el éxito de la OPA del tandem formado por el grupo italiano y la constructora española, que se centran en conseguir una aceptación el 50,01% y modificar los estatutos de la eléctrica, tal y como pretendía la fallida OPA de E.ON.

FRACASO DE E.ON

La alianza hispano-italiana presentará previsiblemente el próximo lunes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores el folleto de su OPA sobre la eléctrica presidida por Manual Pizarro una vez que E.ON anuncie oficialmente el fracaso de su oferta.

La OPA del grupo alemán E.ON sobre Endesa ha sido aceptada por el 6,01% del capital de la eléctrica española (63.638.451 acciones), según datos de la CNMV. Tal y como se esperaba, no se cumple la condición de lograr más del 50% de los títulos, de forma que las órdenes de venta cursadas serán ineficaces con efectos inmediatos.

El grupo alemán deberá comunicar mañana oficialmente que renuncia a la OPA más polémica de los últimos tiempos teniendo en cuenta que no ha cumplido la condición de alcanzar más del 50% del capital de Endesa. La OPA de E.ON, que ofrecía 40 euros por título, ha tenido así un resultado negativo y las órdenes de venta cursadas serán ineficaces con efectos inmediatos, corriendo a cargo del oferente los gastos ocasionados por la aceptación y devolución de la documentación correspondiente.

En concreto, un total 63,6 millones de acciones han acudido a la oferta de E.ON, de las que 1,6 millones corresponden a la oferta estadounidense, El periodo de aceptación de la OPA de E.ON concluyó el pasado 3 de abril en España y tres días después, el 6 de abril, en Estados Unidos. Si la oferta hubiera tenido éxito, la liquidación se habría concretado el próximo lunes.

La compañía que preside Wulf Bernotat no adquirirá por tanto estas acciones que hayan acudido a su oferta y formalizará el acuerdo suscrito con el grupo italiano y con la constructora el pasado 2 de abril. Además, E.ON renuncia a formular otra OPA sobre Endesa durante los próximos cuatro años.