(1) La adquisición de WICOR Industries transforma a Pentair en líder global en las tecnologías del agua

Pentair lanza la exploración de alternativas estratégicas para su grupo de herramientas

Nota: todas las cifras se expresan en dólares

GOLDEN VALLEY (ESTADOS UNIDOS), 4 (PRNewswire)

Pentair Inc. (NYSE: PNR) ha anunciado hoy que ha llegado a un acuerdo para adquirir WICOR Industries, una unidad de Wisconsin Energy Corporation (NYSE: WEC), de Milwaukee (Wisconsin, Estados Unidos). WICOR, que fabrica sistemas de filtrado para el agua y productos para piscinas bajo las marcas Sta-Rite, SHURflo e Hypro, espera generar unas ventas de cerca de 750 millones en 2003, y cuenta con 3.500 empleados en 24 centros repartidos por todo el mundo. La transacción de unos activos por valor de 850 millones de dólares, que Pentair tiene planeado llevar a cabo en el segundo o el tercer trimestre de 2004, está pendiente de la aprobación de las condiciones financieras y la aprobación de la normativa. Pentair espera financiar la compra de WICOR, incluyendo la asunción de la deuda de WICOR, que es cercana a 24 millones, mediante las líneas de crédito actuales y futuras. Los activos de la adquisición superarán a los de las ganancias en los primeros 12 meses.

Pentair también ha anunciado que se ha comprometido con Goldman, Sachs & Co. para llevar a cabo la exploración de alternativas estratégicas para su grupo de herramientas, formado por los negocios Porter-Cable, Delta, DeVilbiss Air Power, Oldham Saw y FLEX, que consiguieron unas ventas en 2003 de 1.080 millones.

"La compra de WICOR transformará a Pentair en una compañía diversificada definida en su mayor parte por los negocios de las tecnologías de agua, que tendrán un valor de 2.000 millones", comentó el presidente y consejero delegado de Pentair, Randall J. Hogan. "No sólo anticipamos la creación de unos importantes negocios de sistemas de agua con unas ventas de más de 900 millones, sino que también nos ocuparemos de las operaciones de los negocios operativos globales de piscinas y balnearios, que cuentan con unos ingresos cercanos los 600 millones. Esperamos que nuestros ingresos en el apartado de filtración y purificación crezcan hasta alcanzar los 500 millones. Nuestro campo abarcaría una cobertura global mayor, con unas ventas totales internacionales relacionadas con los servicios de agua del 20%, lo que supone unos 400 millones. Esta transacción nos permitirá acelerar el crecimiento de Pentair a través de la generación de productos y sistemas innovadores, consiguiendo un ahorro en los costes y otras sinergias y añadiendo valor para nuestros clientes y accionistas", añadió.

Según afirmó Richard J. Cathcart, director general y responsable de operaciones del grupo de tecnología del agua de Pentair: "Esta transacción representa un paso gigante para conseguir nuestro objetivo de satisfacer la necesidad global de conseguir un agua segura y limpia. Esperamos combinar la disciplina operativa de Pentair con la orientación al cliente de WICOR para mejorar las relaciones de ventas con nuestros clientes, construyendo nuestras marcas colectivas, haciendo crecer nuestra tecnología, acelerando el desarrollo de productos innovadores, expandiendo globalmente nuestra huella y desplegando unos productos y servicios superiores para nuestros clientes.

"El crecimiento de las ventas de nuestros negocios de tecnología del agua será la principal prioridad. Conseguir ese objetivo es una tarea que debería ser más fácil gracias a que Pentair y WICOR poseen unos importantes equipos administrativos, cuentan con experiencia en la industria del agua y han conseguido crear productos de reconocido prestigio. También nuestras culturas muestran un importante paralelismo, y ambas se basan en los valores centrales de la integridad y el respeto", añadió Cathcart.

Pentair cuenta con un sólido récord de éxitos en la gestión de la adquisición de los negocios del agua. En 2002 Pentair se hizo con los negocios de equipamiento de filtrado Plymouth Products de USFilter. En el primer año bajo la propiedad de Pentair, los beneficios de Plymouth Product subieron un 17%, mientras que los márgenes EBIT mejoraron en 150 puntos de base.

"Pentair ha realizado 11 adquisiciones en el campo de las tecnologías del agua desde el año 1995, y todas ellas han experimentado una subida en las ventas, consiguiendo nuevas sinergias y contribuyendo al aumento de las ganancias de Pentair en los primeros 12 meses de propiedad. Esperamos generar unos resultados similares gracias a la integración de WICOR", comentó Cathcart. Y añadió: "Contamos con un riguroso proceso de planificación de integración en el que se detalla el plan de integración completo de la plantilla, contando además con el apoyo de los negocios funcionales y de más de 12 equipos de nuestras unidades empresariales. Esperamos conseguir unos ahorros de más de 30 millones en el primer año de nuestra propiedad, sobre todo procedentes de las fuentes, cadena de suministros y sinergias de fabricación".

Desde Pentair comentaron que, a pesar de que el grupo de tecnología del agua se convertiría en su negocio principal, la compañía seguiría comprometiéndose con los diferentes negocios.

"Nuestro grupo de cercado ha realizado un trabajo extraordinario para luchar en este difícil mercado durante los últimos tres años", comentó Hogan. "En la actualidad creemos que nuestro negocio está bien posicionado para poder continuar consiguiendo beneficios, tal y como muestran los ocho trimestres consecutivos de mejora de nuestro margen. Nuestra capacidad de capturar un crecimiento orgánico es en grupo de cercados es uno de los fortalecimientos que esperamos conseguir para poder crear una mayor plataforma empresarial. Además, seguiremos disfrutando de los beneficios que ofrecen las diferentes carteras empresariales de los accionistas de Pentair", añadió.

En un anuncio separado, Pentair comentó que las ganancias por acción del cuarto trimestre de 2003 fueron de 0,69 dólares, una ganancia del 21% respecto a las ganancias por acción del cuarto trimestre de 2002, que se situaron en 0,57 dólares.

El grupo de tecnología de agua de Pentair fabrica bombas para el tratamiento del agua y de las aguas residuales; filtros, válvulas de control, tanques y vasos de presión para sistemas de filtrado; y equipamiento para piscinas y balnearios, habiendo conseguido unas ventas de 1.060 millones en 2003. Los nombres comerciales principales del grupo son: Las bombas Myers, Hydromatic, Aurora y Fairbanks Morse; las válvulas de acondicionamiento de agua Fleck y SIATA; los tanques WellMate y Structural; Plymouth Products, American Plumber, Pentek y productos de filtrado Everpure; National Pool Tile, Rainbow Lifegard, Kreepy Krauly, Letro Products y productos de piscina Pentair Pool.

Acerca de Pentair Inc.

Pentair es un grupo industrial con sede en Minnesota (Estados Unidos) especializado en la fabricación de herramientas y carcasas para aparatos eléctricos y electrónicos y en el desarrollo de tecnologías para el tratamiento de aguas. El grupo de cercado de Pentair es líder en el mercado de cercados globales, prestando sus servicios a clientes industriales y electrónicos, y su grupo de herramientas se dedica a fabricar y comercializar innovadores productos para profesionales y usuarios. Los ingresos de Pentair en 2003 fueron de 2.700 millones. La compañía tiene 12.000 empleados en más de 50 instalaciones.

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres, por lo que los resultados en el futuro podrían diferir sensiblemente de lo expresado en dichas previsiones.

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