Los accionistas de Sacyr tendrán un el 52 por ciento del grupo fruto de su fusión con Vallehermoso

MADRID, 29 Ene. (EUROPA PRESS) -

Los actuales accionistas de Sacyr controlarán en conjunto el 52 por

ciento del capital social del grupo resultante de su fusión con

Vallehermoso, que los consejos de administración de ambas empresas

aprobaron hoy, informaron a Europa Press fuentes de dichas

sociedades. Los socios de Vallehermoso, por su parte, ostentarán el

48 por ciento restante.

Entre los principales accionistas de Sacyr destacan su presidente,

José Manuel Loureda, con el 22,3 por ciento de la constructora; su

caonsejero delegado, Luis del Rivero (con un 17,5 por ciento), Juan

Abelló (grupo Torreal), con un 15,9 por ciento, además de un grupo de

cajas de ahorro -Caja Murcia, Caixanova, Caja Avila y Unicaja- que

recientemente tomaron una participación del 8,5 por ciento.

Sacyr es actualmente el principal accionista de Vallehermoso desde

que en junio de 2002 adquiriera al Santander Cenral Hispano el 24,5

por ciento de su capital social por 568 millones. Entre el resto de

principales accionistas de la inmobiliaria destacan el empresario

Fernando Martín, con un 20 por ciento; General Electric Pension Trust

(19 por ciento) y el SCH, con un 5,048 por ciento.

De la fusión ratificada hoy nacerá "un grupo empresarial fuerte y

equilibrado" que, según las sociedades implicadas, será "uno de los

más importantes de España en términos de tamaño, rentabilidad y

eficiencia".

En virtud del acuerdo de integración, Vallehermoso absorberá a Sacyr

"que transmitirá en bloque todo su patrimonio a la inmobiliaria". La

operación se realizará a través de un canje de acciones finalmente

fijado en el intercambio de una acción de Vallehermoso por cada

1,2765 títulos de la constructora.

Dicha ecuación de canje se desprende de la valoración realizada a

cada una de las empresas, por el que el valor de la primera

inmobiliaria española es un 20 por ciento superior al de la

constructora, la número uno en el ranking de las no cotizadas.

Para hacer frente a dicho intercambio de acciones, el proyecto de

fusión aprobado contempla la puesta en marcha por parte de

Vallehermoso de una ampliación de capital para emitir 91,046 millones

de nuevas acciones, de un euro de valor nominal cada una de ellas.

Una vez recibido el "visto bueno" por parte de los máximos órganos de

gestión, ambas empresas trabajarán en la concreción de los términos

de la fusión con el fin de que ésta sea finalmente ratificada por sus

respectivas juntas de accionistas en torno al próximo mes de abril.

Será entonces cuando se constituya el consejo de administración del

nuevo grupo.

Según las sociedades implicadas, el grupo resultante tendrá un

"carácter positivo" para los accionistas de ambas compañías y no

producirá dilución en la participación, dado que, según explicaron,

"mejorará el beneficio por acción y la rentabilidad sobre los fondos

propios estimados para el ejercicio 2003".

En este sentido, Vallehermoso apuntó que el beneficio por acción

(BPA) se incrementará en un 1,02 por ciento como consecuencia de la

operación, desde el importe de los 1,34 euros por título estimado

para 2003 antes de la fusión al de 1,36 euros calculado tras la

misma.

El nuevo grupo, para el que aún no se ha determinado una

denominación, quedará estructurado en cinco áreas de negocio:

construcción, promoción, concesión, patrimonio y servicios.

Las sociedades destacaron la complementariedad con que, a su juicio,

cuentan y que, en su opinión, contribuirá a "reforzar su posición

competitiva y a consolidar su liderazgo" en sus respectivas áreas

básicas de actividad -construcción y promoción inmobiliaria-, para

las que esperan "un crecimiento con márgenes sostenidos y fuerte

capacidad para generar liquidez".

Para Vallehermoso y Sacyr, "la diversificación equilibrada de sus

negocios, la probada experiencia en la gestión, la fuerte posición

financiera, su volumen de negocio y el fuerte potencial de creación

de valor" constituyen los principales baluartes del grupo

resultantes, "uno de los más importantes de España en términos de

tamaño, rentabilidad y eficiencia".

La compañía fruto de la fusión suma un beneficio neto de 412 millones

de euros y un volumen de negocio de 2.364 millones, en función de los

resultados de 2002 de dichas empresas.

Así, la nueva compañía se situaría como líder del sector en

competencia directa con el grupo que resulte de la integración de ACS

y Dragados, prevista para la primera mitad de este año, dado que los

resultados conjuntos de estas dos constructoras en 2001 ya suman un

beneficio total de 389,83 millones y una facturación de 9.037

millones.

Los dos nuevos grupos desbancarán además a FCC del primer puesto del

sector de la construcción por beneficios que en 2001, se situaron en

241 millones y tomará mucha distancia respecto a Ferrovial, la

siguiente en el ranking del sector.

|
29-Ene-2003 17:45:46

(EUROPA PRESS)

01/29/17-45/03
"