Hugo Boss considera "insuficiente" la oferta de Frasers Group y recomienda rechazar la OPA

MADRID 9 Jul. (EUROPA PRESS) -

El consejo de administración y el consejo de supervisión de Hugo Boss han recomendado este jueves de forma conjunta y unánime a los accionistas de la firma textil alemana que no acepten la oferta pública de adquisición voluntaria de la británica Frasers Group al considerar que el precio de 38 euros por acción previsto "no refleja adecuadamente" las perspectivas de la empresa independiente ni su potencial futuro de creación de valor.

A principios de junio, Frasers Group, compañía controlada por el magnate Mike Ashley, anunció su intención de presentar una oferta pública de adquisición voluntaria de 1.978 millones de euros para adquirir el 74% de las acciones de Hugo Boss, en la que el grupo británico ya es el principal accionista, con una participación de alrededor del 26%.

En concreto, la empresa propietaria de Sports Direct, indicó en su oferta un precio de 38 euros por cada acción de Hugo Boss, lo que implicaba una prima del 4% sobre el valor de las acciones de la alemana en la sesión anterior a la confirmación de la propuesta.

En este sentido, tras un análisis exhaustivo e independiente del documento de la oferta y sus términos, ambos consejos de Hugo Boss han llegado a la conclusión de que la contraprestación ofrecida por Frasers Group "es insuficiente" desde el punto de vista financiero.

En particular, los órganos de dirección de la cadena germana han señalado que el precio de la oferta no refleja ni el valor intrínseco de Hugo Boss ni su potencial de creación de valor a medio y largo plazo, por lo que recomiendan a los accionistas no aceptar la oferta.

"El precio de la oferta de 38 euros por acción equivale al precio mínimo legal (...) no la valoración fundamental de la compañía", han defendido, añadiendo que la oferta "está diseñada principalmente para permitir a Frasers Group aumentar su participación accionarial en Hugo Boss por encima del 30%".

De este modo, si bien el consejo de administración y el consejo de supervisión mantienen una postura neutral respecto a la intención de Frasers Group de aumentar su participación accionarial y agradecen su continuo apoyo a la estrategia de Hugo Boss y a su equipo directivo, basándose en su evaluación, así como en las opiniones de Bank of America y Goldman Sachs, consideran que el precio de la oferta es insuficiente desde el punto de vista financiero.

En cualquier caso, han subrayado que los accionistas de la firma alemana deben tomar su propia decisión sobre si aceptar o no la oferta, en función de sus circunstancias personales y su propia valoración del rendimiento futuro de las acciones de Hugo Boss.