Colonial SFL cierra una emisión de deuda de 500 millones de euros en bonos verdes al 3,87%

    MADRID, 26 (EUROPA PRESS)

   Colonial SFL ha cerrado una emisión de bonos verdes sénior no garantizados por un importe de 500 millones de euros y con vencimiento en cinco años, es decir, en abril de 2031, según ha informado la socimi de oficinas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

   La compañía abrió el libro de órdenes a un precio indicativo de 'midswap' más 135 puntos básicos y cerró la operación, dirigida a inversores cualificados, a un cupón fijo anual del 3,875%. Los bonos cotizarán en el mercado regulado de Euronext Dublín.

   Colonial SFL cuenta con un ráting de 'Baa1', con perspectiva 'estable', por parte de Moody's, y de 'BBB+', también con perspectiva 'estable', por parte de S&P Global Ratings. En este sentido, se espera que la nueva emisión obtenga una calificación de 'BBB+' por parte de S&P, en línea con el perfil crediticio de la socimi.

   La operación supone la primera incursión de Colonial en el mercado de eurobonos en lo que va de año, después de la emisión en septiembre de 2025 de un bono verde de 800 millones de euros con vencimiento en 2031 y cupón del 3,125%.

   Los fondos netos obtenidos con esta nueva colocación se destinarán a financiar o refinanciar activos verdes elegibles conforme al marco de bonos verdes de Colonial.

   En la operación participan como bancos colocadores BNP Paribas, CaixaBank, Crédit Agricole CIB, IMI-Intesa Sanpaolo y Natixis. El cierre y desembolso de la operación está previsto para el 8 de abril de 2026, según informaron a Europa Press en fuentes del mercado.

CAMINO AL DESAPALANCAMIENTO

   En su último informe, los analistas de Jefferies se refieren a la deuda de la socimi poniendo en valor su "clara senda" hacia el desapalancamiento, hasta un entorno del 40% de LTV (proporción de deuda respecto al valor de los activos).

   No obstante, señala que su apalancamiento sigue siendo elevado para una cartera centrada en oficinas, en un contexto de tipos volátiles, una posible menor demanda estructural de espacio para oficinas y una mayor debilidad del mercado francés.

   Por ello, valora positivamente su programa de desinversiones por valor de 500 millones de euros y defiende que los ingresos se destinen íntegramente a reducir deuda. También ve con buenos ojos que el plan de posibles operaciones corporativas se limite a unos 200 millones y que se descarte una gran adquisición transformacional.