Economía/(Ampliación).- Abertis y Aena lanzan una OPA sobre el operador británico de aeropuertos TBI por 778,9 millones

MADRID, 24 Nov. (EUROPA PRESS) -

Abertis y Aena Internacional han lanzado una Oferta Pública de Adquisición de acciones (OPA) sobre el operador británico de aeropuertos TBI por un importe total de 778,9 millones de euros (551,3 millones de libras), informaron hoy estas empresas a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El grupo de concesión de infraestructuras de transporte y telecomunicaciones controlado por 'La Caixa' y ACS y el gestor de la red de aeropuertos públicos españoles han creado una sociedad conjunta para canalizar la operación, que se denominada Airport Concessions Development (ACD).

Abertis controla el 90% del capital y Aena Internacional el 10% de ACD que, a su vez, ha seleccionado al HSBC Bank para que presente y gestione la operación.

En virtud de la OPA, la compañía que preside Isidre Faine y Aena ofrecen 92,5 peniques en efectivo por cada acción de TBI. El valor total de las acciones ordinarias emitidas y a ser emitidas se sitúa en aproximadamente 778,9 millones -551,3 millones de libras-.

La oferta supone un valor de la empresa equivalente a 14,6 veces el Ebitda (resultado bruto de explotación) ajustado de los últimos 12 meses (septiembre 2003-septiembre 2004).

Los oferentes aseguran que el precio ofertado es un 21,7% superior al de 76 peniques con que los títulos de TBI cerraron en Bolsa el pasado 17 de noviembre, último día de cotización anterior al principio del periodo de la oferta.

La oferta tiene carácter amistoso, dado que es fruto del acuerdo alcanzado entre los consejos de administración de ACD y TBI. Este último ha recomendado "unánimemente" a sus accionistas acudir a la OPA.

De hecho, los miembros del máximo órgano de gestión de la compañía británica han manifestado ya su intención de acudir a la OPA con el 29,16% del capital con que cuentan conjuntamente. Otro 10,23% de los accionistas del operador han mostrado también por escrito su intención de aceptar la oferta.

A juicio de Abertis, "la combinación de la experiencia en el sector aeroportuario de TBI, junto con la de Abertis en la gestión global de infraestructuras, reforzada por su presencia internacional y solidez financiera, así como la posición de Aena como operador mundial de infraestructuras aeronáuticas, garantiza un crecimiento continuo del negocio aeroportuario de TBI y proporcionará una plataforma para inversiones futuras en el sector".

POSIBILIDAD DE INCORPORAR A SOCIOS FINANCIEROS.

Una vez cerrada la operación, Abertis y Aena estudiarán la posibilidad de incorporar al consorcio a uno o más socios financieros, siempre con participación minoritaria, ya que Abertis mantendrá su posición mayoritaria en este consorcio.

TBI gestiona los aeródromos de Londres Luton, Belfast International, Cardiff International y Estocolmo Skavla en Europa. En América, cuenta con tres aeropuertos de Bolivia y el de Orlando Sanford.

Además de estos cinco aeropuertos en los que han invertido directamente, gestiona total o parcialmente otros a través de acuerdos con los distintos gobiernos locales, como los de Albany, Atlanta, Burbank y Miami en EE.UU., Toronto y San José de Costa Rica, y presta servicios especializados en otros 28. En total, suma una cifra aproximada de 18 millones de pasajeros a 31 de marzo de 2004, de los que un 72% corresponde al Reino Unido.

Abertis siempre ha considerado las infraestructuras aeroportuarias como un "sector de interés", sobre todo en aquellos países en que la Administración adjudica por concesión administrativa la construcción, gestión y explotación, o alguna de éstas al sector privado.

Para la compañía, supone alcanzar masa crítica en el sector aeroportuario, reforzando su posición como gestor global de infraestructuras. Además, Se explorarán posibles sinergias entre TBI y las actividades de aeropuertos de ACS.

En la actualidad, la sociedad participada por 'La Caixa' y ACS gestiona parcialmente, a través del operador Codad, el aeropuerto El dorado Bogotá (Colombia), que registra en torno al 69% de los despegues internacionales y el 36% de los nacionales.

Para Aena, la operación representa ampliar sus intereses en aeropuertos internacionales, y para ambos socios, la expansión de sus actividades en Europa.

BENEFICIADO POR LAS AEROLINEAS DE BAJO COSTE.

En Europa, TBI se ha beneficiado del crecimiento importante de las aerolíneas de bajo coste. El número de pasajeros en este segmento se incrementó hasta 10,8 millones hasta septiembre de 2004, con un crecimiento del 12% respecto al año anterior.

El principal activo de TBI, el aeropuerto de London Luton, está emplazado en uno de los mercados mundiales más importantes en términos de tráfico aéreo anual. En este sentido, London Luton verá todavía más incrementada esta cifra de pasajeros de acuerdo con las previsiones del Libro Blanco elaborado por el Gobierno de Reino Unido, que prevé una congestión de los aeropuertos del Sudeste británico.

A cierre del ejercicio que finaliza el 31 de marzo de 2004, la facturación de TBI ascendió a 186,2 millones de libras (265 millones de euros), con un beneficio de explotación de 19,2 millones de libras (27,3 millones de euros) y fondos propios de 277,6 millones de libras (395 millones de euros).

En el período comprendido entre abril y septiembre de 2004, TBI facturó por valor de 107,6 millones de libras (153,1 millones de euros), con un beneficio de explotación de 24,1 millones de libras (34,3 millones de euros) y fondos propios de 285,2 millones de libras (405,8 millones de euros).

Abertis es el resultado de la fusión en 2003 de Acesa y Áurea, que dio lugar a uno de los grupos de infraestructuras líderes de Europa por capitalización bursátil, red de kilómetros de autopistas gestionados -más de 1.500- y beneficio neto.

Hasta septiembre de 2004, Abertis facturó 1.167 millones de euros, con un Ebit de 588 millones de euros y fondos de propios de 3.244 millones de euros.

Aena es el operador público español de aeropuertos y el operador aeroportuario más grande del mundo. Gestiona una red nacional de 47 aeropuertos, con un volumen de 153 millones de pasajeros en 2003. Aena Internacional participa en la gestión de 16 aeropuertos en tres países diferentes, que alcanzan un volumen de 20 millones de pasajeros en 2003.

En 2003, Aena facturó 1.887 millones de euros, registró un Ebit (resultado neto de explotación) de 209 millones de euros y unos fondos propios de 4.155 millones de euros. El control del tráfico aéreo y los ingresos por aeronáutica en aeropuertos supusieron el 38 y el 39%, respectivamente, del beneficio en 2003.