El fondo de capital riesgo ha tanteado a Imperial para aunar fuerzas y poner fin a su pugna por Altadis, según 'FT'
MADRID, 9 Jul. (EUROPA PRESS) -
Imperial Tobacco descarta sellar una alianza con el fondo de capital riesgo CVC Partners para lanzar una oferta conjunta sobre Altadis y poner fin a su pugna por el control de la tabaquera hispano gala, informaron hoy a Europa Press fuentes del sector.
La tabaquera que dirige Gareth Davies mantiene su interés por Altadis, pero aspira a materializar una oferta en firme en solitario. "No hay absolutamente ninguna posibilidad de que Imperial y CVC se alíen para formalizar una OPA sobre Altadis", sostuvieron las mismas fuentes.
No obstante, contemplaron la posibilidad de que ambas partes hayan mantenido contactos en este sentido, a pesar de que CVC e Imperial han sellado sendos acuerdos de confidencialidad con Altadis que les prohíben aunar fuerzas para alcanzar su objetivo sin el permiso de la tabaquera hispano gala.
El diario 'Financial Times' asegura en su edición de hoy que CVC Partners ha tanteado a Imperial Tobacco de cara a una alianza para lanzar una oferta de compra sobre Altadis por unos 12.000 millones de euros y zanjar así la batalla que arrancó a principios de mayo.
El periódico británico afirma que los aspirantes a hacerse con Altadis han mantenido "un par de conversaciones secretas" en este sentido, y que para sortear dicha cláusula de confidencialidad podrían haber recurrido a un banco financiador que aún no la haya firmado.
De esta forma, CVC e Imperial no estarían rompiendo ninguna regla al emplear un intermediario que cruzara mensajes provisionales, técnicamente hablando. "Las dos partes aún no han decidido formalmente hacer equipo, pero si lo hacen sería un movimiento sensato en una guerra de ofertas cada vez más tediosa", dice FT.
El diario basa su tesis en que al fondo de capital riesgo sólo le interesa comprar Altadis por su filial Logista, mientras que la multinacional británica quiere hacerse con las divisiones de cigarros y cigarrillos de su competidora. "Por eso una oferta conjunta tiene todo el sentido para todos, menos para Altadis", considera.
OFERTA CONJUNTA DE 12.000 MILLONES.
La eventual oferta conjunta de la que habla el diario valoraría la empresa presidida por Antonio Vázquez en 12.000 millones de euros (16.000 millones de dólares), por debajo de la propuesta de compra que hizo CVC el pasado 4 de mayo, a razón de 50 euros por acción, pero que no llegó a formalizar.
Así, dicha oferta se acercaría más a los 47 euros por acción de la propuesta mejorada de la tabaquera británica, que no recibió el respaldo del consejo de administración de Altadis, por considerar que no recogía el valor estratégico y perspectivas de crecimiento de la compañía.
