MADRID 29, (EUROPA PRESS)
Jazztel ha concluido con éxito la reestructuración de su deuda,
iniciada en abril de este año, con la cancelación de todos los bonos
de alto rendimiento por importe de 837 millones de euros. Los bonos
de alto rendimiento, por valor de 668 millones, que todavía no han
sido comprados por la compañía ("bonos del convenio") se canjearán el
próximo lunes por 457,3 nuevas acciones ordinarias y por bonos
convertibles, por valor de 75 millones, informó hoy la compañía.
Los bonos convertibles, que vencerán en 2012, devengarán un interés
anual del 12 por ciento. La compañía podrá hacer el pago del interés
en efectivo o en especie, siendo los bonos canjeables en principio
por un 17,5 por ciento del capital social de la compañía, después de
la recapitalización, a un precio inicial de conversión de 0,68 euros
por acción, e incluyendo usuales ajustes anti-dilución.
Según lo establecido en los términos del Convenio, aprobado por los
tribunales ingleses el pasado 25 de octubre, la cancelación de los
bonos del Convenio y su canje por nuevas acciones ordinarias y bonos
convertibles se materializará el próximo lunes, 2 de diciembre,
habiendo sido cumplidas todas las condiciones necesarias para
implementar el Convenio.
Las 457.334.951 457,3 nuevas acciones ordinarias susceptibles de
venta en el mercado quedarán sometidas a restricciones a su
transmisión en cuatro etapas, liberándose desde hoy en tramos
iguales, del 25 por ciento, cada 30 días.
El precio de la acción podría verse afectado por el exceso de oferta
que provocará el elevado número de nuevas acciones que se pondrán a
la venta en el mercado.
La operadora informó de que la orden de los tribunales ingleses
sancionando el Convenio se registró hoy en el UK Companies House
(Registro Mercantil inglés). La última de las condiciones, que se
cumplió ayer, fue el registro por parte de la CNMV de los folletos y
documentación auxiliar relacionada con la emisión de las nuevas
acciones ordinarias y bonos convertibles.
En cuanto a los bonos cancelados, se distribuyen en bonos por 100
millones de dólares, con un interés del 14 por ciento y vencimiento
en abril de 2009, de los cuales 81,8 millones de dólares son bonos
del convenio; otro paquete por 110 millones de euros, con un interés
del 14 por ciento y vencimiento en abril de 2009, de los cuales 105,5
millones de euros son bonos del convenio; 400 millones de euros en
bonos con un interés del 13,25 por ciento y vencimiento en diciembre
de 2009, de los cuales 313,6 millones de euros son bonos del
convenio, y 225 millones de euros en bonos con un interés del 14 por
ciento y vencimiento en junio de 2010, de los cuales 165,1 millones
de euros son bonos del convenio.
Tras el cierre de la reestructuración, Jazztel tiene 519,7 millones
de acciones de capital social ordinario totalmente diluido (esto es,
asumiendo la íntegra conversión o ejercicio de valores convertibles o
que den derecho a la suscripción de acciones, exceptuando los bonos
convertibles).
El capital social ordinario quedará distribuido de la siguiente
manera: el 88 por ciento estará en manos de los tenedores de los
bonos de alto rendimiento y el 12 por ciento corresponderá a los
actuales accionistas y titulares de warrants y opciones, otorgadas en
los planes vigentes de opciones sobre acciones de la compañía.
Así, a partir de hoy, la deuda financiera de Jazztel quedará reducida
a unos bonos convertibles por valor de 75 millones de euros y a una
línea de crédito y avales senior ya utilizada.
El crédito sindicado incluye una línea de crédito, de 30 millones de
euros, para financiar las operaciones de Jazztel, y 24,5 millones de
euros relativos a las obligaciones asumidas por Banda26 bajo su
licencia LMDS.
Asumiendo que la reestrucuturación hubiera sido completada, a 30 de
septiembre las principales magnitudes del balance de Jazztel
arrojarían un descenso de 67 millones en el activo fijo, pasando de
620 a 553 millones de euros; un descenso en 26 millones del pasivo
circulante, pasando de 189 a 163 millones; una reducción de 575
millones de la deuda a largo plazo, pasando de 693 a 118 millones de
euros, un decrecimiento en 50 millones de las obligaciones por
arrendamientos financieros decrecerán, de 92 a 42 millones de euros,
y una mejora de los fondos propios en 572 millones, pasando de -145 a
427 millones de euros.
Con la reestructuración hecha, Jazztel disponía al cierre de los
nueve primeros meses de 96,1 millones de euros en efectivo, cifra que
incluye 5,7 millones de euros correspondientes al efectivo
restringido de los bonos de alto rendimiento, adquiridos por la
compañía. Jazztel espera financiar sus operaciones en el futuro con
esta posición de liquidez.
Para Massimo Prelz, presidente de Jazztel, la compañía se encuentra
ahora en una situación financiera "privilegiada" que le permitirá
incrementar su base de clientes y el volumen de tráfico,
concentrándose en su estrategia de suministrar servicios avanzados de
voz, datos e Internet al mercado empresarial.
Goldman Sachs International actuó como asesor financiero de la
compañía para la reestructuración, y Chadbourne & Parke, Linklaters y
Uría & Menéndez han sido los asesores legales. Rothschild fue el
asesor financiero del comité de bonistas, para el que actuaron como
asesores legales Cadwalader Wickershan & Taft y Cuatrecasas.
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29-Nov-2002 15:33:28
(EUROPA PRESS)
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