Economía/Empresas(Ampliación).- Telefónica compra O2, segundo operador británico de móviles, por 26.110 millones

MADRID, 31 Oct. (EUROPA PRESS) -

El grupo Telefónica comprará la totalidad de las acciones de O2, segundo operador de móviles en Reino Unido y tercero en Alemania, por una cifra prevista de 17.700 millones de libras esterlinas (26.110 millones de euros al cambio actual), informó hoy la compañía española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La oferta presentada por el grupo que preside César Alierta es vinculante y cuenta con el acuerdo unánime por parte de los consejos de administración de ambas compañías. Telefónica pagará 2 libras por acción, lo que supone una prima del 22% con respecto al precio de los títulos de 02 del 28 de octubre, el último día de cotización.

Para que esta oferta llegue a buen término, Telefónica debe recibir aceptaciones de la oferta que representen el 90% o más de las acciones de 02 objeto de la oferta o más del 50% de los derechos de voto. Una vez adquirido el 90%, el grupo español podrá ejercer su derecho a adquirir el resto de títulos.

Una vez tenga lugar el cierre de la operación, previsto para el próximo mes de enero, Telefónica elevará su número total de clientes a 170 millones, de los que 116 corresponden a telefonía móvil. Telefónica pasará así a convertirse en el cuarto operador móvil del mundo, sólo por detrás de NT DoCoMo, China Mobile, y Vodafone.

El grupo prevé que esta operación genere unas sinergias anuales estimadas de aproximadamente 293 millones de euros por costes operativos antes de impuestos (186 millones) y optimización del consumo de capital (107 millones) en 2008, que reduzca la exposición de la compañía al negocio latinoamericano y que proporcione un mayor tamaño al entrar en los dos mayores mercados europeos, Alemania y Reino Unido, con masa crítica.

El grupo que preside César Alierta destacó que la reciente adquisición de los activos latinoamericanos de Bellsouth y Cesky Telecom "demuestran el éxito de Telefónica en la obtención significativa de beneficios de escala en áreas como la compra de terminales, procesos logísticos unificados, lanzamiento de productos y servicios a nuevas áreas geográficas", y destacó, en este sentido, que prevé superar las sinergias anunciadas para la adquisición de Bellsouth Latinoamérica en un 50%.

COMPROMISOS DE FINANCIACIÓN.

Para financiar la transacción, la mayor adquisición en efectivo realizada nunca por una compañía española en el extranjero, así como la más importante operación de este tipo que se produce en Europa y la segunda en el mundo, Telefónica ha obtenido un compromiso de financiación, gestionado por Citigroup, Goldman Sachs International y el Royal Bank of Scotland, "suficiente para permitir a Telefónica satisfacer la totalidad del pago en metálico y cumplir el resto de compromisos de la oferta".

Los accionistas de O2 recibirán el próximo 2 de diciembre un dividendo a cuenta correspondiente a los seis meses que finalizan el 30 de septiembre de 2005 de 1,54 peniques por cada título.

O2, que formó parte de BT hasta que fue segregada como compañía independiente, en 2001, conservará su marca actual y seguirá domiciliada en Reino Unido, bajo la dirección de su actual equipo. Asimismo, el presidente de O2, David Arculus, y su consejero delegado, Peter Erskine, pasarán a formar parte del consejo de Telefónica.

Erskine será nombrado también miembro del comité ejecutivo de Telefónica y del comité de dirección, y Rudolf Groeger, consejero delegado de la filial alemana de 02, será designado miembro del consejo de Telefónica Móviles.

La compañía cuenta con una plantilla de 15.000 empleados, cuenta con cerca de 25 millones de clientes en Reino Unido, Irlanda y Alemania, y en el último ejercicio fiscal, que se cerró en marzo, facturó 6.700 millones de libras (9.883 millones de euros) y obtuvo beneficios antes de impuestos por 1.800 millones (2.655 millones de euros).

Telefónica confirmó que los derechos actuales de los empleados y directivos del 02, incluso los relativos a pensiones, "quedarán totalmente salvaguardados".

El operador español prevé que la adquisición reforzará su superior perfil relativo de crecimiento frente a sus competidores, dado que históricamente O2 ha conseguido mayores tasas de crecimiento relativo que otros operadores en los mercados en los que se encuentra presente.

PENALIZACIÓN DEL 1%.

02 se ha comprometido además con Telefónica a pagar el 1% del valor de la oferta calculada una vez completamente diluida si se anuncia alguna oferta competidora y después la oferta se cancela o retira.

La documentación de la oferta, que incluirá una carta de recomendación del presidente de O2, será entregada en noviembre por Telefónica a los accionistas del grupo. La operación está pendiente de la aprobación por parte de la Comisión Europea y las autoridades inglesas.

Telefónica confía en que la operación aumente de forma inmediata los ingresos por acción, ingresos en metálico por acción y 'cash flows' libres por acción, y le permita preservar su política de remuneración de accionistas basada en dividendos y recompra de acciones.