LONDRES, 23 Ene. (Reuters/EP) -
El Fondo de Amortización de la Deuda Eléctrica (FADE) está sondeando a los inversores ante la posibilidad de lanzar una nueva emisión del déficit de tarifa, en la que podría intentar colocar 500 millones de euros en bonos a cuatro años.
Esta emisión sería la primera en el mercado en cuatro meses, después de que el fondo colocara a finales de septiembre 1.500 millones del déficit de tarifa y situara en 8.500 millones el importe total titulizado por esta vía.
Según fuentes del mercado cercanas a la operación, la nueva emisión consiste en bonos con vencimiento en junio de 2016 y cuenta entre las entidades colocadoras con Citi, Credit Agricole, Credit Suisse, Deutsche Bank, HSBC y Santander.
El 'spread' podría rondar 70 puntos básicos sobre la referencia de negociación a cuatro años del bono español. El tipo final podría situarse entre el 5% y el 5,6%.
El déficit de tarifa, que se crea porque los ingresos del sistema eléctrico son inferiores a los costes, supera en términos acumulados los 20.000 millones de euros.
El FADE esperaba colocar durante 2011 un total 15.400 millones de este pasivo, pero la crisis de la deuda soberana impidió la celebración regular de emisiones. Desde finales del año pasado, el Gobierno aprobó la posibilidad de colocer este déficit a través de colocaciones privadas.
