Del rescate a la Sareb: cinco claves que transformaron la banca esta legislatura

MADRID, 21 Dic. (EDIZIONES) -

"El sistema bancario español presenta en la actualidad una situación sólida y solvente", afirmaba la semana pasada el gobernador del Banco de España, Luis María Linde. Pero para llegar hasta aquí el sistema financiero se ha sometido en los últimos cuatro años a una importante reestructuración que le ha llevado a cerrar el 21,81% de sus oficinas y a reducir un 16,04% el número de empleados.

En 2011 el sector financiero español estaba sobredimensionado, su exposición al sector inmobiliario era insostenible, carecía de recursos propios suficientes como para cubrir sus riesgos y presentaba debilidades en materia de gobierno corporativo, sobre todo en las cajas de ahorros.

Con el sistema al borde de la quiebra, el Gobierno de Mariano Rajoy se vio obligado a tomar una serie de medidas para intentar salvar los muebles y tuvo que firmar en 2012 un Memorando de Entendimiento (MoU) con la Unión Europea que incluía la recapitalización y reestructración del sector bancario español y una importante agenda de reformas.

Estos han sido los principales cambios que se han producido a lo largo de la última legislatura:

-- Rescate bancario: Tras superar dos pruebas de estrés, se determinó que la banca española tenía unas necesidades máximas de capital de 57.000 millones de euros, una cifra que se redujo a 39.000 millones de euros, de los que 37.000 millones se destinaron a entidades participadas por el FROB (BFA-Bankia, NCG Banco, Catalunya Banc y Banco de Valencia).

-- Aumento de provisiones: En 2012 el Gobierno aprobó dos Reales Decretos (conocidos como Guindos I y Guindos II) que obligaron a la banca a reforzar sus provisiones sobre los inmuebles que tenían en balance y los créditos relacionados con el ladrillo. El primer decreto tenía un coste estimado de 54.000 millones de euros, entre provisiones y capital, mientras que el segundo suponía un esfuerzo de 30.000 millones. Esta aportación a provisiones lastró los resultados de la banca, sobre todo en los ejercicios 2012 y 2013.

-- Creación de Sareb: Con el fin de limpiar el balance de los entidades, se creó el llamado banco malo, al que BFA-Bankia, Catalunya Banc, NCG Banco-Banco Gallego, Banco de Valencia, BMN, Ceiss, Liberbank y Caja3 traspasaron un total de 51.000 millones de euros en activos. Esto permitió que el nivel de exposición de las entidades españolas a la actividad de promoción inmobiliaria se redujera en 150.000 millones de euros a 2014.

-- Reforma del sector de cajas de ahorros: El MoU sentó las bases definitivas par la transformación del sector del ahorro. Su principal consecuencia fue la aprobación de la Ley de Cajas de Ahorros y fundaciones bancarias, cuya doble función es llevar a cabo la Obra Social que tradicionalmente fue desarrollada por las cajas de ahorros y gestionar la participación como accionistas en la entidad bancaria participada. En la actualidad, solo existen dos cajas de ahorros en el sentido estricto: Caixa Pollença y Caixa Ontinyent.

-- Reducción del número de grupos bancarios: En esta legislatura, las fusiones iniciadas en 2010 se han consolidado hasta fijar en 14 los grupos bancarios. BBVA ha comprado CX y Unnim; Caixabank ha sumado a Banca Cívica y Banco de Valencia; el Sabadell ha integrado a la CAM y Banco Gallego; Popular a Pastor; Unicaja a Ceiss e Ibercaja a Caja 3. El Santander, Bankia, Kutxabank, Bankinter, Abanca, BMN, Liberbank y Grupo Cooperativo Cajamar no han participado en ninguna operación corporativo en estos años. De ellos, Bankia y BMN continúan teniendo participación del Estado, último fleco de la reestructuración.

Tras este lavado de cara y partiendo de una sólida posición, el sector financiero español afronta un futuro en el que deberá luchar por ganar rentabilidad en un entorno de tipos de interés cercanos a cero, bajo una importante presión regulatoria, con la presencia de nuevas fusiones en el horizonte y con la necesidad de reinventarse para hacer frente a la llegada de nuevos jugadores, como la banca en la sombra o las 'fintech'.

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